上海出臺新興產業和先導產業十四五規劃，美國常務副國務卿舍曼將於7/25訪華：A股三大指數昨日集體收漲，其中滬指上漲0.73%，收報3562.66點；深證成指上漲1.34%，收報15212.60點；創業板指走勢強勁，漲幅達到2.78%，收報3560.05點，再創2015年6月以來的六年新高。市場成交量再次重返萬億以上，兩市成交額超過1.2萬億元，北向資金淨買入31.17億元，行業板塊多數收漲，鋰電和半導體等高景氣板塊領漲市場，新能源汽車、光伏等板塊也表現較好，受南京疫情反復的情緒影響，餐飲旅遊板塊表現不佳，海運和機場等板塊也出現不同程度下跌。資金面上，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，7月21日人民銀行以利率招標方式開展了100億元7天期逆回購操作，中標利率2.20%。7月繳稅走款進入尾聲，7月20日銀行間市場資金面緊平衡，供給收斂在繼續推高主要回購利率的同時，也令隔夜與七天期出現小幅倒掛。DR001加權利率上行逾7bp報在2.18%附近，DR007加權利率上行逾2bp報在2.17%附近。交易員認為，本次降准釋放資金應足夠應對稅期及月末，短期流動性維持平穩。
產業消息上，昨日上海印發《上海市戰略性新興產業和先導產業發展“十四五”規劃》，根據該規劃，“十四五”期間，上海重點打造以三大產業為核心的“9+X”戰略性新興產業和先導產業發展體系。其中，“9”個戰略性新興產業重點領域包括集成電路、生物醫藥、人工智能等三大核心產業，以及新能源汽車、高端裝備、航空航天、信息通信、新材料、新興数字產業等六大重點產業。“X”是指前瞻佈局一批面向未來的先導產業，重點佈局光子芯片與器件、類腦智能等先導產業。《規劃》提出，到2025年，戰略性新興產業增加值占全市生產總值比重達到20%以上，增加值超過1萬億元；戰略性新興產業工業總產值占全市規模以上工業總產值比重進一步提升，全市高新技術企業數量突破2.6萬家，形成一批百億銷售、千億市值的領軍企業。從政策面來看，2021 年各省市和各行業的“十四五”規劃陸續出臺，其中科技領域中長期規劃頻頻率先出臺，建議關注相關重要時間節點，關注集成電路、半導體、工業互聯網等科技板塊投資機會。
山西省通信管理局向社會正式發佈《山西省信息通信業“十四五”發展規劃》，《規劃》圍繞“雙千兆”網路建設，提出了實施5G網路覆蓋工程、千兆城市建設工程。到2025年，全省建成5G基站12萬個，5G網路基本實現鄉鎮以上區域和重點行政村全覆蓋，千兆寬頻家庭普及率由“十三五”末的0.15%提高到24%，建成6個千兆城市，各省相繼對未來五年5G部署提出目標，5G相關產業成長性依舊較為確定，可持續關注佈局。據工信部統計，21年上半年中國软件業完成软件業務收入44198億元，同比增長23.2%，增速較Q1回落3.3個百分點，近兩年复合增長率為14.7%。上半年全行業實現利潤總額4999億元，同比增長13.6%，增速較一季度回落12.3個百分點，Q2較Q1營收和利潤增速回落的主要原因主要是20年同期基數逐步回升所致，软件行業依舊保持穩健發展態勢。
產業方面，國家儲備7月下旬將投放第二批銅鋁鋅保供穩價。為大宗商品保供穩價，國家發展改革委、國家糧食和物資儲備局決定分批次投放國家儲備銅鋁鋅。繼7月5日投放國家儲備銅2萬噸、鋁5萬噸、鋅3萬噸後，7月下旬將投放第二批國家儲備銅3萬噸、鋁9萬噸、鋅5萬噸。國家糧食和物資儲備局物資儲備司司長徐高鵬表示，國家儲備物資家底充足，有信心、有能力穩定預期，為市場降溫。中國外交部發言人21日表示，美國常務副國務卿舍曼將於7月25日至26日訪華。發言人指出，中方將向美方表明對發展中美關係的原則立場以及維護自身主權安全發展利益的堅定態度，要求美方停止干涉中國內政、損害中方利益，預計中美博弈將成為市場擾動。綜合來看，市場成交額再次重返萬億以上，市場活躍度依舊較高，高景氣板塊仍是短期資金持續追捧的熱點，預計指數仍將以震盪走勢為主，成長風格依舊是市場偏好的方向，短期建議關注高景氣的半導體、新能源和光伏等板塊。

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