回上列表
大和指，《永劫無間》手遊7月推出後初期反應參差，惟管理層已透過高頻內容更新來改善玩家體驗，對長線發展有信心，而現有的《夢幻西遊》及《蛋仔派對》等長青遊戲勢頭仍然強勁，夏季更新及新玩法有助帶動玩家活躍度。
該行認為網易的遊戲毛利率已達較高水平，進一步改善空間有限，惟經營槓桿持續體現，將2026至2028年收入預測上調0.9%至1.3%，經調整純利預測則因投資虧損下調4.8%，但上調2027至2028年每股盈利預測1%至2%，目標價由257元上調至260元，維持「買入」評級。(gc/a)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》大和升網易(09999.HK)目標價至260元 線上遊戲增長趨勢料延續至第三季
2026/08/21 11:06
大和發表研究報告指，網易(09999.HK)第二季業績優於預期，收入及經調整EBIT分別較市場預期高出3%及15%，線上遊戲收入按年增長10%，毛利率達76.1%，按年提升5.9個百分點，成為最大驚喜。惟經調整純利按年跌18.7%，較市場預期跌21%，相信是受到約30億元人民幣的投資虧損及較高稅率所拖累。大和指，《永劫無間》手遊7月推出後初期反應參差，惟管理層已透過高頻內容更新來改善玩家體驗，對長線發展有信心，而現有的《夢幻西遊》及《蛋仔派對》等長青遊戲勢頭仍然強勁，夏季更新及新玩法有助帶動玩家活躍度。
該行認為網易的遊戲毛利率已達較高水平，進一步改善空間有限，惟經營槓桿持續體現，將2026至2028年收入預測上調0.9%至1.3%，經調整純利預測則因投資虧損下調4.8%，但上調2027至2028年每股盈利預測1%至2%，目標價由257元上調至260元，維持「買入」評級。(gc/a)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |