回上列表
由主席Kevin Warsh領導的聯邦公開市場委員會(FOMC)為遏抑通脹，將聯邦基金利率上調四分之一厘，目標區間升至3.75%至4.0%。此舉預料將影響整體經濟，包括信用卡、汽車貸款及儲蓄戶口等。
聯邦基金利率是美國央行設定、銀行之間隔夜拆借的利率。雖然消費者不會直接以該利率借貸，但聯儲局政策對消費借貸成本及儲蓄回報有重大影響。
一般而言，短期消費借貸利率與最優惠利率密切相關，而最優惠利率通常較聯邦基金利率高3個百分點。較長期利率則更多受通脹預期及整體經濟環境影響。
今次加息四分之一厘是自2023年7月以來首次，將帶動最優惠利率上升，並即時推高多種消費借貸的融資成本，令部分美國家庭面臨更大財務壓力。
穆迪首席經濟師Mark Zandi表示，較富裕及普遍年紀較大的家庭較能應對高利率環境，因他們較少需要借貸，即使有債務，亦多數是疫情期間鎖定低息的按揭貸款。他補充，這類家庭亦較可能持有可獲得更高利率回報的儲蓄戶口。
儘管Donald Trump認為過高的聯邦基金利率令美國處於經濟劣勢，但緊縮貨幣政策旨在減慢消費及借貸，從而為經濟降溫及紓緩通脹壓力。
加息對儲戶而言是好消息，但對借款人不利，意味高息儲蓄戶口及定期存款(CD)回報將改善，但信用卡利率亦會上升。由於大部分信用卡採用浮動利率，其利率與聯儲局基準利率直接掛鈎。隨著聯邦基金利率上升，最優惠利率亦會上升，而信用卡利率通常會在數個結算周期內跟隨上調。
由於15年及30年期按揭利率屬固定利率，並與10年期美國國債孳息率及經濟情況掛鈎，業主不會即時受到聯儲局加息影響。
不過，TransUnion美國研究及諮詢主管兼副總裁Michele Raneri表示，債券孳息率對通脹預期高度敏感，亦面對推動今次加息的相同壓力，因此新造按揭貸款利率亦可能進一步上升。
市場預期經濟物價將上升，推動美國國債孳息率急升，10年期國債孳息率周二一度突破5%，創19年高位。
Raneri表示，以平均新造按揭金額389,367美元及平均APR 6.78%計算，若按揭利率再升四分之一厘，每月供款可能增加約65美元。
其他房屋貸款則與聯儲局行動更直接相關。浮動利率按揭(ARM)及房屋淨值信貸額(HELOC)均與最優惠利率掛鈎，大部分ARM每年調整一次，但HELOC則會即時調整。
雖然汽車貸款利率在購車時已鎖定，但聯儲局加息可能推高新貸款利率，進一步增加買家財務壓力。
聯邦學生貸款利率在貸款期內屬固定利率，因此大部分借款人不會即時受聯儲局行動影響。不過，根據5月最新10年期國債拍賣結果，2026至2027學年新貸款利率已上升，並於7月1日生效。
私人學生貸款通常採用與Libor、最優惠利率或國庫券利率掛鈎的浮動利率，因此隨著聯儲局加息，相關借款人亦將支付更多利息，但實際增幅將視乎基準利率而定。
另一方面，儲蓄戶口利率則可能進一步上升。儘管聯儲局對存款利率沒有直接影響，但存款利率一般會跟隨聯邦基金利率走勢。有分析指，現時是尋找網上高息儲蓄戶口、定期存款或貨幣市場戶口的好時機。雖然回報未及數年前高峰水平，但按歷史標準仍然強勁，而加息意味短期內回報有望進一步改善。(su)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
聯儲局加息：消費者借貸及儲蓄利率如何受影響
2026/09/17 09:17
聯儲局於9月會議結束後上調基準利率，此前美國8月消費物價因伊朗戰事再度上升，儘管總統Donald Trump持續施壓要求減息。由主席Kevin Warsh領導的聯邦公開市場委員會(FOMC)為遏抑通脹，將聯邦基金利率上調四分之一厘，目標區間升至3.75%至4.0%。此舉預料將影響整體經濟，包括信用卡、汽車貸款及儲蓄戶口等。
聯邦基金利率是美國央行設定、銀行之間隔夜拆借的利率。雖然消費者不會直接以該利率借貸，但聯儲局政策對消費借貸成本及儲蓄回報有重大影響。
一般而言，短期消費借貸利率與最優惠利率密切相關，而最優惠利率通常較聯邦基金利率高3個百分點。較長期利率則更多受通脹預期及整體經濟環境影響。
今次加息四分之一厘是自2023年7月以來首次，將帶動最優惠利率上升，並即時推高多種消費借貸的融資成本，令部分美國家庭面臨更大財務壓力。
穆迪首席經濟師Mark Zandi表示，較富裕及普遍年紀較大的家庭較能應對高利率環境，因他們較少需要借貸，即使有債務，亦多數是疫情期間鎖定低息的按揭貸款。他補充，這類家庭亦較可能持有可獲得更高利率回報的儲蓄戶口。
儘管Donald Trump認為過高的聯邦基金利率令美國處於經濟劣勢，但緊縮貨幣政策旨在減慢消費及借貸，從而為經濟降溫及紓緩通脹壓力。
加息對儲戶而言是好消息，但對借款人不利，意味高息儲蓄戶口及定期存款(CD)回報將改善，但信用卡利率亦會上升。由於大部分信用卡採用浮動利率，其利率與聯儲局基準利率直接掛鈎。隨著聯邦基金利率上升，最優惠利率亦會上升，而信用卡利率通常會在數個結算周期內跟隨上調。
由於15年及30年期按揭利率屬固定利率，並與10年期美國國債孳息率及經濟情況掛鈎，業主不會即時受到聯儲局加息影響。
不過，TransUnion美國研究及諮詢主管兼副總裁Michele Raneri表示，債券孳息率對通脹預期高度敏感，亦面對推動今次加息的相同壓力，因此新造按揭貸款利率亦可能進一步上升。
市場預期經濟物價將上升，推動美國國債孳息率急升，10年期國債孳息率周二一度突破5%，創19年高位。
Raneri表示，以平均新造按揭金額389,367美元及平均APR 6.78%計算，若按揭利率再升四分之一厘，每月供款可能增加約65美元。
其他房屋貸款則與聯儲局行動更直接相關。浮動利率按揭(ARM)及房屋淨值信貸額(HELOC)均與最優惠利率掛鈎，大部分ARM每年調整一次，但HELOC則會即時調整。
雖然汽車貸款利率在購車時已鎖定，但聯儲局加息可能推高新貸款利率，進一步增加買家財務壓力。
聯邦學生貸款利率在貸款期內屬固定利率，因此大部分借款人不會即時受聯儲局行動影響。不過，根據5月最新10年期國債拍賣結果，2026至2027學年新貸款利率已上升，並於7月1日生效。
私人學生貸款通常採用與Libor、最優惠利率或國庫券利率掛鈎的浮動利率，因此隨著聯儲局加息，相關借款人亦將支付更多利息，但實際增幅將視乎基準利率而定。
另一方面，儲蓄戶口利率則可能進一步上升。儘管聯儲局對存款利率沒有直接影響，但存款利率一般會跟隨聯邦基金利率走勢。有分析指，現時是尋找網上高息儲蓄戶口、定期存款或貨幣市場戶口的好時機。雖然回報未及數年前高峰水平，但按歷史標準仍然強勁，而加息意味短期內回報有望進一步改善。(su)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |