美聯儲議息會議提升降息預期,國常會要求提前1年完成農村電網升級:週三,A股大幅高開後略微走低,上證綜指收盤漲近0.96%重返2900點;深證成指漲1.38%;創業板指漲0.98%。兩市成交額突破5000億元,創一周新高。北向資金淨流入近50億。行業板塊方面,智慧財產權受追捧,午後垃圾分類走強。週三,央行開展400億元14天期逆回購操作、2400億元MLF操作,週三有2000億元MLF、150億元逆回購到期,淨投放650億元。央行釋放流動性之下昨日各期限shibor幾乎全線下行,隔夜下跌15.4個bp。海外市場方面,美聯儲召開最新一次的議息會議。美聯儲宣佈將利率維持在2.25%-2.5%不變。雖然沒有宣佈降息,但這次會議為2007-2008年來首次降息打開了大門,同時美聯儲對於美國經濟活動增速的評價從穩固調降至緩和。目前市場形成了7月降息強烈的預期。若美聯儲開啟降息大門,則此前美元8年來的強勢可能接近尾聲。受到美聯儲議息會議刺激,離岸人民幣升破6.9關口。此外,昨天 央行發佈公告稱將於6月26日在香港發行200億元1個月期人民幣央行票據和100億元6個月期人民幣央行票據。這將是央行在香港創設離岸央票以來的第四次發行。降息預期導致美元走弱疊加央行繼續準備發現離岸票據,短期內人民幣匯率相對壓力減輕。
在國內方面,近年來隨著國家不斷加大對創業創新的支持力度,創投領域利好消息不斷。 去年5月,財政部和稅務總局出臺55號文,對創投企業投向初創科技企業可以按投資額70%抵扣應納稅所得額的稅收優惠政策,引發市場關注。週三證監會在官網發佈了一則私募基金監管問答,解答了關於享受稅收政策的創投基金的標準及申請流程。其中,符合享受稅收政策的創投基金需滿足六大條件,包括滿足實繳資本不低於3000萬元、存續期限不短於7年、單個企業投資額不超過總資產20%、擁有3名具備2年創投經驗負責人、未投資已上市企業以及未從事擔保業務和房地產業務等。近年來,在各種利好政策的支持下,創業投資基金的規模不斷增長。資料顯示,截至5月底,創業投資基金共有7055只,基金規模1.01萬億元,較上月增加83.31億元,環比增長0.84%。創投資金的不斷增加以及稅收的優惠將更好的引導金融行業服務實體經濟,更好助推創新產業化,科研產業化。
週三,李克強主持召開國務院常務會議,會議指出各地和電網企業要加大工作力度,確保今年以省為單位,提前一年完成“十三五”規劃明確的全部改造升級任務。 今年相關中央預算內投資全部用於貧困地區電網改造升級,並提高中央資本金比例。此外,按照中央經濟工作會議和《政府工作報告》部署,積極做好六穩工作,穩投資是重要方面。努力實現穩增長、調結構、惠民生的一舉多得之效。 與此同時,財政部發佈《關於下達可再生能源電價附加補助資金預算的通知》,下發可再生能源補貼81億元。其中,光伏30.8億元,光伏扶貧3718萬元,自然人分散式4843萬元,光伏電站及工商業分散式29.98億元。此前,彭博消息,中國光伏行業協會稱,中國可能在6月份後加快光伏裝機。因此目前來看,隨著國內市場經濟發展調結構持續推進,網以及光伏行業仍將受到相關政策以及補貼扶持。
在貿易戰方面,雖中美雙方元首釋放積極信號,但由於距離 G20峰會較近,最優狀況仍是重啟談判,而非立刻達成協議。同時,中國在對美反制方面仍表現較為強勁,除輿論外,商務部此前決定對原產於美國的進口幹玉米酒糟所適用的反傾銷和反補貼措施進行複審。根據調查結果,商務部裁定,有必要繼續對原產於美國的進口幹玉米酒糟徵收反傾銷稅和反補貼稅。不過隨著貿易戰相對緩合,市場投資信心回升,疊加6月21日全球第二大指數編制公司富時羅素將A股納入其全球指數,預計100億人民幣左右被動資金買A股,G20之前A股市場仍有向上動能。不過目前企業中報預告開始陸續披露,資料統計發現,滬深兩市已有434家上市公司披露了2019年半年報業績預告,其中,業績預喜公司占比為42.63%。而7月15號以前是創業板、中小板中報預告的截止日期,今年1月底的一季度業績暴雷對市場有部分衝擊,考慮到二季度經濟整體增速下行壓力加大,預計企業盈利壓力不減。操作上建議關注低估值的金融以及內需消費,同時建議關注受到政策扶持和補貼的電網等。
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