回上列表
瑞銀列出三大支持因素：首先，與代理等中介機構的討論顯示，目前包括銷售及保費支付在內的運作保持穩定，香港金管局近期對銀行投資賬戶的限制僅針對證券交易，與保險購買或支付無關；其次，內地訪客保險業務在中國內地及香港的監管框架下均為可行；第三，香港財政司司長陳茂波於2026年6月10日的活動中發表了建設性言論，重申中央政府高度支持香港。此外，得益於自5月中旬以來密集的推廣活動，該行預計友邦香港第二季的新業務價值表現可能超出市場預期。
瑞銀補充，除香港內地訪客業務的監管不確定性外，友邦其他業務的基本實力依然完好，且具備應對危機的良好記錄。該行預期友邦在中國內地市場具備吸引力，預計2025至2030財年的新業務價值複合年增長率可達18%；同時，針對2019年後進入的新地區，目標於2025至2030財年實現40%的新業務價值複合年增長率。現時該股估值相當於預測12個月遠期內含價值市盈率(P/EV)的1.04倍，營運內含價值回報率(RoEV)為16%，提供了具吸引力的風險回報比。該行重申友邦保險「買入」評級，目標價維持104元不變。(ad/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》瑞銀維持友邦(01299.HK)「買入」評級 市場似乎已大致反映最壞情況
2026/06/12 10:48
瑞銀發表研究報告指，目前市場似乎已很大程度上反映了第837號法令對內地訪客(MCV)保險業務影響的最壞情況，即假設未來內地訪客新業務價值(VNB)為零。該行認為，只要監管結果並非全面禁止內地訪客新業務，友邦保險(01299.HK)的股價便具備上行潛力，目前的擔憂顯得過度。瑞銀列出三大支持因素：首先，與代理等中介機構的討論顯示，目前包括銷售及保費支付在內的運作保持穩定，香港金管局近期對銀行投資賬戶的限制僅針對證券交易，與保險購買或支付無關；其次，內地訪客保險業務在中國內地及香港的監管框架下均為可行；第三，香港財政司司長陳茂波於2026年6月10日的活動中發表了建設性言論，重申中央政府高度支持香港。此外，得益於自5月中旬以來密集的推廣活動，該行預計友邦香港第二季的新業務價值表現可能超出市場預期。
瑞銀補充，除香港內地訪客業務的監管不確定性外，友邦其他業務的基本實力依然完好，且具備應對危機的良好記錄。該行預期友邦在中國內地市場具備吸引力，預計2025至2030財年的新業務價值複合年增長率可達18%；同時，針對2019年後進入的新地區，目標於2025至2030財年實現40%的新業務價值複合年增長率。現時該股估值相當於預測12個月遠期內含價值市盈率(P/EV)的1.04倍，營運內含價值回報率(RoEV)為16%，提供了具吸引力的風險回報比。該行重申友邦保險「買入」評級，目標價維持104元不變。(ad/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |