回上列表
瑞銀上調太古2026年至2028年盈利預測1%至8%，以反映太古地產及國泰的最新預測，並預計2026年每股股息將增長19%。該行假設派息比率為50%，上調2026年至2028年每股股息預測1%至8%，意味股息按年增長2%至19%。該行指，太古在上海洋涇及前灘的兩個住宅項目將於2026年下半年起貢獻盈利，未確認合約銷售額約100億元人民幣，預期利潤率為中十位數(mid teens)。
瑞銀維持太古「中性」評級，太古A目標價由72.7港元上調20%至87港元，反映國泰及太古地產的最新市值，並將折讓收窄至20%(此前為30%)。該行預期，太古母公司層面的自由現金流及負債比率將有所改善，主要受惠於國泰航空的股息貢獻增加，以及港機工程出售ITM業務及廈門廠房搬遷完成後資本開支減少，同時飲料部門在泰國/老撾的新業務落實後資本開支亦會降低。太古承諾經常性基本溢利派息比率至少50%，亦將提升股東回報政策。(da/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》瑞銀升太古(00019.HK)目標價至87元 料上半年經常性基本溢利增36% 評級「中性」
2026/07/23 16:37
瑞銀發表研究報告，預期太古(00019.HK)今年上半年經常性基本溢利64億港元，按年增長36%，主要受惠於太古地產的物業發展入賬及國泰的盈利表現。該行預計太古地產為太古貢獻37億港元基本溢利，按年增長32%，當中包括出售兩間深水灣豪宅的11億港元利潤；整體租金收入預計按年大致持平，香港寫字樓租金跌幅被香港零售租金及內地零售租金抵銷。國泰方面，預期在強勁客運需求及貨運需求趨勢下，扣非經常性純利將按年增長26%至40%。瑞銀上調太古2026年至2028年盈利預測1%至8%，以反映太古地產及國泰的最新預測，並預計2026年每股股息將增長19%。該行假設派息比率為50%，上調2026年至2028年每股股息預測1%至8%，意味股息按年增長2%至19%。該行指，太古在上海洋涇及前灘的兩個住宅項目將於2026年下半年起貢獻盈利，未確認合約銷售額約100億元人民幣，預期利潤率為中十位數(mid teens)。
瑞銀維持太古「中性」評級，太古A目標價由72.7港元上調20%至87港元，反映國泰及太古地產的最新市值，並將折讓收窄至20%(此前為30%)。該行預期，太古母公司層面的自由現金流及負債比率將有所改善，主要受惠於國泰航空的股息貢獻增加，以及港機工程出售ITM業務及廈門廠房搬遷完成後資本開支減少，同時飲料部門在泰國/老撾的新業務落實後資本開支亦會降低。太古承諾經常性基本溢利派息比率至少50%，亦將提升股東回報政策。(da/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |