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鮑威爾講話及数据齊挫降息預期，證監會緊急回應質押風險严惩惡意做空：週一（2月5日），A股低開低走，滬指失守2700點盤中下挫超3%，深證成指、創業板指一度跌逾4%，三大指數均刷新階段新低。A股午後上演“深V”反彈，三大指數相繼翻紅，創業板指表現尤為突出，茅指數、寧組合概念活躍，尾盤股指再度出現回落。市場近4900股下跌，逾3000股跌幅超8%。截至收盤，上證指數收跌1.02%，報2702點，深證成指跌1.13%報7965點，創業板指漲0.8%，報1563點，科創50指數漲0.5%報676.79點，北證50跌3.83%，萬得全A跌2.72%，萬得雙創跌4.71%。市場成交額8854.1億元，北向資金實際淨買入12.11億元。鮑威爾強調今年將謹慎推進降息，美國1月ISM服務業指數上升至53.4，創四個月新高。鮑威爾講話及数据齊挫降息預期，道指跌0.71%，標普500指數跌0.32%，納指跌0.2%。晶片股指逆市漲超1%、三連漲，英偉達獲5億美元天價大單，印度数据中心Yotta一口氣買下16000塊H100/GH200；英偉達收漲近5%、三日連創歷史新高。特斯拉被德企業軟體巨頭SAP移出供應名單，盤中一度跌7%，年內累跌30%。美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲11.7個基點報4.483%，10年期美債收益率漲13.7個基點報4.161%。國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.59%報2041.6美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.58%報22.435美元/盎司。紐約尾盤，美元指數漲0.47%報104.46，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.42%報1.0743，離岸人民幣對美元跌38個基點報7.2200
2024年1月財新中國通用服務業經營活動指數（服務業PMI）錄得52.7，低於上月0.2個百分點，為近六個月來次高，顯示2024年首月服務業增長動能依然強勁。分項数据顯示，服務業供需依然維持擴張，但速度放緩。2024年1月服務業生產指數和新訂單指數在擴張區間較2023年12月的高點回落，其中後者回落幅度大於前者。外需基本穩定，當月新出口訂單指數僅較2023年12月的高點輕微回落。原料、勞動力、運輸等成本繼續上漲，但漲幅收窄，帶動1月服務業原材料價格指數較2023年12月創下的近五個月高點回落；隨著企業大力降價促銷，1月服務業收費下降，此前連續20個月的上漲趨勢被扭轉。受益於供需同步擴張，服務業就業仍呈增長趨勢，就業指數連續兩個月高於臨界點，但較前值小幅回落，顯示企業用工依然謹慎。
2月5日下午，證監會新聞發言人就股票質押有關情況答記者問。其中提到：兩市股票質押市值占總市值的比重由2018年高峰時的10.51%降為3.38%；質押規模較去年年末還有所下降；不會導致強制平倉；引導券商等機構增加平倉線彈性，促進市場平穩運行；今年以來股票質押違約強平金額合計為2740.32萬元，占市場日成交額的比重很小。證監會表示會引導券商等機構增加平倉線彈性，促進市場平穩運行。還表示會密切監測，採取有力措施，防範股票質押風險。此外，證監會文章稱，近期股市持續波動，部分不法分子非法牟利，損害投資者合法權益，證監會會同公安部開展聯合研判，發現多起涉嫌操縱市場惡意做空案件。證監會將保持“零容忍”高壓態勢，堅決重拳打擊，讓膽敢違法操縱、惡意做空者“傾家蕩產、牢底坐穿”。證監會持續表態呵護市場。
國家市場監督管理總局2月5日披露，華晨寶馬與梅賽德斯賓士共同投資的合資企業獲得了市監總局的無條件批准。去年底，2家車企曾宣佈將以50:50的股比在中國成立合資公司，在中國市場運營超級充電網路。在業內看來，兩大巨頭聯手是歷史必然。尤其在電動化進程中，雙方合作被視為共同面對國內車企挑戰的應對措施。印證中國在逐漸放開外資企業入華限制，有望吸引外資回流。2月5日今年首次降准落地，將釋放約1萬億元中長期流動性。總的來看，市場繼續調整，交投情緒弱，儘管近期央行降准降息、央企市值管理考核、限售股停止出借等舉措意陸續推出，但信任的重建需要時間且需要同步參考經濟指標的表現，加之美聯儲過早降息的預期被淡化，A股震盪或延續。當前市場關注低估值高股息的央國企方向。

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