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《大行》摩通升渣打(02888.HK)目標價至295元 若放榜後回吐為買入機會
2026/07/22 11:41
摩根大通發表的報告指，預計渣打集團(02888.HK)第二季經調整稅前利潤將按年收縮約15%，主要是由於2025年第二季錄得出售Solv India的2.38億美元收益及較高偶發性收入所帶來的高基數效應，以及成本前置所致。然而，該行認為若渣打股價因第二季業績較弱而出現回吐，將提供買入機會，因其基礎營運趨勢依然強勁，且中國企業跨國業務及網絡收入帶來順風。

該行估計，中國企業投資及業務(包括源自中國的網絡收入)約佔渣打集團總收入的10%。隨著內地放寬企業跨境相關規定並加快人民幣國際化，將為非利息收入假設提供潛在支持。此外，該行預計渣打2026年上半年回購規模為10億美元，而總回報率(股息及回購/利潤)將由2025年上半年的42%提升至2026年上半年的48%。

摩根大通將渣打2026財年的淨利息收入增長預測調至2%，高於管理層指引及市場預期，並預計總收入增長約6%。該行將目標價估值基準滾動至2027年12月，將渣打目標價由275港元上調至295港元，維持「增持」評級。(ad/da)~

阿思達克財經新聞
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