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7月23日，國務院批復同意的《體育強國建設"十五五"規劃》正式發佈，提出到2030年人均體育場地面積達到4平方米，經常參加體育鍛煉人數比例達到40%，體育產業總規模突破7萬億元。規劃圍繞完善全民健身公共服務體系、提升競技體育綜合實力、推動體育產業高質量發展等方面部署重點任務。從投資角度，體育器材、運動裝備、體育場館運營、體育賽事IP等細分領域有望受益于政策紅利，但短期體育產業占GDP比重仍較低，政策催化大於即期業績兌現。公募基金2026年二季報披露收官，行業總規模近39.6萬億元，再創歷史新高，較一季度末增長2.1萬億元，增幅約5.7%。持倉結構發生重大變化：個股層面，中際旭創超越寧德時代，強勢登頂第一大重倉股，新易盛躍升至次席；消費龍頭貴州茅臺排名從第4位驟降至第13位。這一調倉軌跡清晰顯示，公募基金正從傳統消費藍籌向AI算力硬件龍頭集中，CPO、光模塊等算力產業鏈成為資金抱團的核心方向。但需警惕的是，相關板塊擁擠度已處歷史高位，短期內波動放大風險不容忽視。
上海市於7月23日發佈《充分發揮直接融資功能進一步加強科技金融服務的若干措施》，提出推動出臺科創板人工智能、低空經濟等企業適用第五套標準上市審核指引，推動可控核聚變等新興產業和未來產業領域企業在科創板上市，持續擴大科創板第五套上市標準的適用範圍。此舉將進一步拓寬硬科技企業的融資渠道，降低盈利門檻，利好人工智能、低空經濟、可控核聚變等前沿領域的未盈利科技企業。科創板作為"硬科技"主陣地的定位進一步強化，對創投機構、券商投行及科技園區形成正向激勵。產業新聞方面，近期DeepSeek完成了公司首次外部股權融資，此次募資總額約510億元。在融資期間，DeepSeek創始人梁文鋒和投資人進行了一場近4小時的交流會，梁文鋒較為完整地向投資人解釋了這家公司到底想成為一家什麼樣的企業，包括願景、開源與商業化的矛盾、未來AGI的技術路線、算力瓶頸等等。
近日，在科技板塊持續調整的背景下，多家板塊內上市公司開啟股份回購計畫。江波龍、佰維存儲、立訊精密、瀾起科技等細分科技賽道龍頭企業紛紛出手回購，形成板塊聯動效應，中小科技公司也積極跟進回購佈局。Wind數據顯示，截至7月23日，年內已有超800家A股公司實施回購，合計回購金額超820億元。對A股整體展望，7月23日市場呈現明顯的沖高回落特徵，科創50由大漲轉至大跌，顯示科技成長方向內部籌碼鬆動、分歧加劇。策略上，建議均衡配置：一是關注中報業績確定性高、估值合理的方向，如能源金屬、電網設備等景氣上行週期板塊；二是在科技賽道中精選龍頭，聚焦中報業績超預期且估值合理的CPO、半導體設備等細分領域，規避純概念炒作與估值透支標的，警惕高位擁擠度風險；三是關注政策催化的腦機接口、體育消費等方向，但需精選真正具備技術壁壘的標的。操作上控制倉位，密切關注中報業績驗證及全球地緣政治動向。
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多家科技公司開啟股份回購計畫，Deepseek完成510億元募資
2026/07/24 08:26
多家科技公司開啟股份回購計畫，Deepseek完成510億元募資：7月23日，截至收盤，上證指數漲0.25%報3876.78點，深證成指漲0.44%，創業板指漲0.25%，滬深300漲0.23%，北證50漲0.05%，科創50跌3.78%，萬得全A漲0.45%，萬得A500漲0.37%，中證A500漲0.19%。鋰電產業鏈、電工電網爆發，海科新源、川能動力、盛新鋰能、中能電氣、雙傑電氣等多股漲停，環保、基本金屬、油氣板塊強勢崛起；半導體產業鏈領跌，GPU、ASIC芯片、半導體設備、先進封裝等方向跌幅居前。A股全天成交2.21萬億元，上日成交2.67萬億元。美聯儲加息預期分歧加劇、美伊衝突推高油價強化通脹擔憂、AI數據中心電力成本飆升壓制科技盈利前景，疊加關稅不確定性與資本開支激增引發的現金流焦慮，投資者風險偏好持續回落。隔夜美股三大指數集體收跌，中東衝突升級與科技股業績擔憂壓制市場情緒。截至美東時間7月23日收盤，道指跌0.97%報51710.99點，納指跌2.15%報25137.69點，標普500指數跌1.21%報7408.18點。大型科技股普遍承壓，Alphabet下跌7.15%，該公司將2026年資本支出預測上調至最高2050億美元，加劇市場對AI支出過熱擔憂；特斯拉暴跌14.5%，第二季度業績大幅不及預期。能源方面，也門胡塞武裝宣稱襲擊紅海兩艘沙特阿拉伯油輪，美國總統特朗普威脅轟炸伊朗基礎設施，國際基準布倫特原油期貨突破每桶100美元，美國西德克薩斯中質原油期貨突破每桶91美元，本月油價已飆升約20%。7月23日，國務院批復同意的《體育強國建設"十五五"規劃》正式發佈，提出到2030年人均體育場地面積達到4平方米，經常參加體育鍛煉人數比例達到40%，體育產業總規模突破7萬億元。規劃圍繞完善全民健身公共服務體系、提升競技體育綜合實力、推動體育產業高質量發展等方面部署重點任務。從投資角度，體育器材、運動裝備、體育場館運營、體育賽事IP等細分領域有望受益于政策紅利，但短期體育產業占GDP比重仍較低，政策催化大於即期業績兌現。公募基金2026年二季報披露收官，行業總規模近39.6萬億元，再創歷史新高，較一季度末增長2.1萬億元，增幅約5.7%。持倉結構發生重大變化：個股層面，中際旭創超越寧德時代，強勢登頂第一大重倉股，新易盛躍升至次席；消費龍頭貴州茅臺排名從第4位驟降至第13位。這一調倉軌跡清晰顯示，公募基金正從傳統消費藍籌向AI算力硬件龍頭集中，CPO、光模塊等算力產業鏈成為資金抱團的核心方向。但需警惕的是，相關板塊擁擠度已處歷史高位，短期內波動放大風險不容忽視。
上海市於7月23日發佈《充分發揮直接融資功能進一步加強科技金融服務的若干措施》，提出推動出臺科創板人工智能、低空經濟等企業適用第五套標準上市審核指引，推動可控核聚變等新興產業和未來產業領域企業在科創板上市，持續擴大科創板第五套上市標準的適用範圍。此舉將進一步拓寬硬科技企業的融資渠道，降低盈利門檻，利好人工智能、低空經濟、可控核聚變等前沿領域的未盈利科技企業。科創板作為"硬科技"主陣地的定位進一步強化，對創投機構、券商投行及科技園區形成正向激勵。產業新聞方面，近期DeepSeek完成了公司首次外部股權融資，此次募資總額約510億元。在融資期間，DeepSeek創始人梁文鋒和投資人進行了一場近4小時的交流會，梁文鋒較為完整地向投資人解釋了這家公司到底想成為一家什麼樣的企業，包括願景、開源與商業化的矛盾、未來AGI的技術路線、算力瓶頸等等。
近日，在科技板塊持續調整的背景下，多家板塊內上市公司開啟股份回購計畫。江波龍、佰維存儲、立訊精密、瀾起科技等細分科技賽道龍頭企業紛紛出手回購，形成板塊聯動效應，中小科技公司也積極跟進回購佈局。Wind數據顯示，截至7月23日，年內已有超800家A股公司實施回購，合計回購金額超820億元。對A股整體展望，7月23日市場呈現明顯的沖高回落特徵，科創50由大漲轉至大跌，顯示科技成長方向內部籌碼鬆動、分歧加劇。策略上，建議均衡配置：一是關注中報業績確定性高、估值合理的方向，如能源金屬、電網設備等景氣上行週期板塊；二是在科技賽道中精選龍頭，聚焦中報業績超預期且估值合理的CPO、半導體設備等細分領域，規避純概念炒作與估值透支標的，警惕高位擁擠度風險；三是關注政策催化的腦機接口、體育消費等方向，但需精選真正具備技術壁壘的標的。操作上控制倉位，密切關注中報業績驗證及全球地緣政治動向。
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