發改委發佈推動平臺經濟規範發展，中證報頭版刊文新一期LPR料迎下調：1月19日，A股三大指數集體收跌，其中滬指小幅下跌0.33%，收報3558.18點；深證成指下跌1.28%，收報14207.19點；創業板指下跌2.17%，收報3075.98點。市場成交額維持在一萬億上方，達到1.06萬億元。行業板塊漲跌互現，遊戲、水泥建材、互聯網服務板塊領漲，鋰電池、風電設備、光伏設備、航天航空板塊跌幅居前。北向資金全天淨買入38.21億元，連續4日淨買入。近日關於美聯儲可能更大幅度加息的預測升溫，引發美國國債市場18日的拋售，帶動收益率快速上升。市場預計美聯儲將會自3月起逐漸加息，今、明兩年將分別加息四次，到2024年年初將再加一次，令聯邦基金目標利率於2024年至2026年期間升至約2.4%的水準，這將令貨幣市場利率自2008年至2009年全球金融危機以來首次轉為持續正數。加息預期下，10年期美債收益率2022年以來已累計上漲36.8個基點，累計漲幅高達24.4%，目前在1.682%的高位。中證報頭版刊文，新一期LPR料迎下調，貨幣政策調控將進一步發力，中國貨幣政策將“以我為主”。
產業消息方面，1月29日，上海市印發了 《新時期促進上海市集成電路產業和軟體產業高品質發展若干政策》，通知指出，對於零部件、原材料等自主研發取得重大突破並實現實際銷售的集成電路裝備材料重大專案，支持比例為項目新增投資的30%，支持金額原則上不高於1億元；對於EDA、基礎軟體、工業軟體、信息安全軟體重大專案，專案新增投資可放寬到不低於5000萬元，支持比例為項目新增投資的30%，支持金額原則上不高於1億元；對於符合條件的設計企業開展有利於促進本市集成電路線寬小於28納米（含）工藝產線應用的流片服務，相關流片費計入項目新增投資，對流片費給予30%的支援，支援金額原則上不高於1億元。上海市發改委相關負責人表示，在新一輪政策中繼續保持兩個產業集成電路產業和軟體產業“雙輪驅動”的基礎上，將集成電路產業放在更加突出的位置，並且在投融資支持方面，上海將繼續擴大集成電路產業基金規模。EDA工具貫穿半導體產業鏈各個環節，EDA的獨立自主供應將直接影響整個半導體產業鏈的穩定運行。此次《政策》對上海本市集成電路企業和創新平臺購買符合條件的自主安全可控EDA工具，按照實際採購金額給予50%的補貼。能夠進一步加快EDA自主安全替代的步伐，有望提高國內廠商的市場份額。在EDA自主安全的國產替代大背景下，建議關注能提供優質點工具或具有產品平臺化整合潛力的中國國內EDA公司。此外，發改委等部門1月19日發佈關於推動平臺經濟規範健康持續發展的若干意見。意見提出，修訂《反壟斷法》，完善数据安全法、個人信息保護法配套規則。制定出臺禁止網路不正當競爭行為的規定。細化平臺企業数据處理規則。制定出臺平臺經濟領域價格行為規則，推動行業有序健康發展。完善金融領域監管規則體系，堅持金融活動全部納入金融監管，金融業務必須持牌經營。厘清平臺責任邊界，強化超大型互聯網平臺責任。建立平臺合規管理制度，對平臺合規形成有效的外部監督、評價體系。加大平臺經濟相關國家標準研製力度。未來，中國對現有平臺經濟發展及監管制度和措施將迎來的制度化與常態化。對不正當競爭行為的監管趨嚴、平臺涉稅信息報送、金融監管體系加強、金融活動全部納入監管、全鏈條競爭監管執法、演算法公平性協力廠商機構評估、平臺生態開放；上述領域的監管與執法力度有望在接下來一年持續加強。從監管、基本面、交易結構維度的邊際改善來看，政策的密集落地與常態化帶來的預期調整有望帶來平臺互聯網的估值修復。
操作策略上，市場情緒逐步穩定，疊加前期趨勢賽道板塊拋售潮已接近尾聲，指數有望做震盪企穩結構，部分公司年報不斷披露，或將給市場帶來新的預期，可以沿著業績預告超預期的行業進行佈局。因此，可重點關注業績超預期的鋰電池、光伏、軍工等板塊個股，亦可關注低估值的新舊基建和大金融等。

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