美聯儲發聲鷹派稱利率或更高更持久，深圳市暫停3年後再發積分入戶辦法：週三（2月8日），A股三大指數縮量調整，截止收盤，滬指跌0.49%，深成指跌0.62%，創業板指跌0.48%。滬深兩市全天成交額8048億元，較上個交易日減少400億元，已連續四日環比下降；北向資金全天淨賣出14億元，近4日連續減倉累計超100億元。盤面上，固態電池板塊全天領漲，鈉離子電池、一體化壓鑄、光伏設備等板塊漲幅居前，ChatGPT概念大幅分化，而機器人、人工智能、半導體等跌幅靠前。整體看，個股跌多漲少，兩市超3500只個股下跌。海外市場方面，過去兩個月美國二手車價格均出現環比上漲，1月份全美二手車平均價格環比上漲2.5%。加上一份強勁的非農報告，市場擔憂，美聯儲可能會採取更多行動來抑制通脹。美聯儲多位高官發聲鷹派，認為預測利率峰值水平在5-5.25%區間是合理的，理事沃勒稱可能需要將高利率政策維持得比預期更久。同時昨日美國財政部拍賣350億美元10年期國債，得標利率3.613%脫離近四個月最低位。結果發佈後，美債收益率跳水跌至日低，10年期跌超4個基點至3.63%，兩年期最深跌近6個基點至4.41%，均從一個月高位回落。美股整體低開低走，並集體收於日低附近，截至收盤，道指跌0.61%，納指跌1.68%，標普500指數跌1.11%。
2月8日，深圳市發改委等三部門印發《深圳市積分入戶辦法》的通知，自2023年2月15日起施行，有效期五年。該文件指出了申請積分入戶人員應同時具備的基本條件及明確的積分指標，包括擁有深圳市合法產權住房，每滿1個月積1分；在深圳市租賃住房，每滿1個月積0.2分；繳交深圳市社會保險，每個險種每滿1個月積 0.3分等。從積分指標來看，擁有“住宅類房產”是重要的加分項，政策利好深圳樓市，尤其是商品住宅項目。同時，無錫昨日將首套房貸利率由4.1%降至3.8%，春節後已有包括鄭州、廈門、福州、珠海、長春等城市密集下調了首套房貸款利率至4.1%以下。據不完全統計，今年以來，河南省、江蘇省、遼寧省、湖北武漢、四川省等多地出臺了穩經濟若干措施，其中均在穩樓市方面提出多項措施。預計後續針對剛需和改善的購房需求政策仍存放鬆空間，既有政策加快落實疊加增量舉措持續出臺，房地產市場的向好預期也有望提振市場信心，助推經濟回穩向上。
行業方面，乘聯會公佈1月乘用車市場零售達到129.3萬輛，同比下降37.9%，環比下降40.4%，皆創本世紀以來的1月最低數據；其中1月新能源乘用車零售銷量達33.2萬輛，同比下降6.3%，環比下降48.3%，12月出現的新能源銷量走緩特徵仍在延續，而乘聯會表示走勢符合預期。新年伊始進入消費者對政策觀望的過渡階段，新能源剛需車型成本繼續承壓，疊加補貼退坡帶來的價格複雜調整，新能源車市場格局正在重塑。據不完全統計，近期已有近20個省市公佈了2023年的汽車消費補貼政策，其中公佈了總金額的11個省市預計將發放約5億元消費券精准助力，2月或為節後真正的市場啟動期。同時，繼百度類ChatGPT項目曝光後，阿裡確認類ChatGPT產品正在內測，網易有道也表示計劃推出教育場景下ChatGPT同源技術產品demo，相關板塊或將持續炒作。
1月新增貸款有望突破單月最高紀錄，對公貸款依舊表現強勁，新增社會融資規模有望在5.5萬億左右。受去年同期基數較高影響，M2或繼續小幅回落。結構上，基建相關貸款投放多，帶動企業中長期高增。綜合來看，春節假期消費市場超預期回暖，多地陸續以消費券等方式繼續政策刺激，以及3月的兩會政策預期仍將帶給A股支撐，但美聯儲加息動作及俄烏局勢等擾動仍存。近期A股市場外資流入的步伐開始明顯放緩，而市場繼續呈現震盪調整格局，或逐步向盈利超預期增長的重點企業轉換。截至目前，已有近2700家公司披露2022年度業績預告，分化較為明顯，逾200家公司預計盈利超10億元，預計利潤規模最大的公司較集中於石油、煤炭、白酒、新能源等行業。短期美聯儲鷹派加息升溫、中美糾紛反復，以及美元走強的背景下人民幣短暫承壓，北向資金大幅淨流入的斜度放緩，預計短期A股將維持震盪的格局。具體操作上，建議關注經濟結構轉型背景下的AI、信創等數字經濟，以及有更多利好政策預期的地產、消費及新能源汽車產業鏈等。

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