A股成交量連續兩日破萬億，12部門再發政策促進汽車、家電等消費：週二A股震盪攀升，續創多年新高，量能溫和放大。上證指數收漲0.73%，錄得四連陽；深證成指漲2.16%，創業板指漲0.65%；兩市成交金額1.266萬億元。盤面上抱團股再集體領漲，近一周內儘管貴州茅臺、五糧液、山西汾酒、酒鬼酒4大白酒企業連續收到交易所下發的監管函和關注函，不改白酒上漲態勢，“茅、五、洋、瀘、汾”批量創新高，五糧液漲超7%，市值超越建行升至A股第四位。此外比亞迪、隆基股份、伊利、牧原股份、雲南白藥等龍頭批量大漲。。持續火熱的行情也吸引兩融資金入場，新年首個交易日，兩市融資餘額單日暴增236.97億元，創下近5個月來最大單日增量。兩市融資餘額最新報15057.21億元，繼2015年7月8日之後首次重返1.5萬億元關口。不過需注意的是，北向資金實際淨賣出44.44億元，其中深股通淨賣出22.75億元。
中證報報導稱，據悉近日央行、住建部召集重點房企舉行座談會。有知情人士稱，融資“三條紅線”試點有望擴圍。中證君獲悉，未來不排除對房地產全口徑貸款全面監測。疊加受《銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度》，房地產貸款比例相較高的銀行股開年以來調整明顯，鄭州銀行/成都銀行/興業銀行近兩日股價下跌8.97%/11.72%/9.58%。不過銀行業基本面見底回升、資產品質有望改善；同時，淨息差降幅收窄，對淨利潤增長的不利影響有望減弱。資金逢低佈局，1/4銀行ETF（512800）單日場內成交額高達12.14億元。當日其淨流入資金5.11億元，最近4個交易日已連續淨流入資金合計7.21億元。其最新規模達到95.67億元，再創上市以來新高。
在匯率方面，據券商中國報導，繼開年首個交易日人民幣兌美元匯率最高上漲700逾點後，1月5日人民幣匯率早盤一度大漲超300點，隨後有所回调，在岸人民幣兌美元1月5日16:30收盤報6.4640，與上個交易日基本持平，離岸人民幣匯率升幅收窄至60餘個基點至6.44附近，此前離岸匯率最高升至6.41。即期價格的走強，也帶動1月5日人民幣兌美元中間價升至6.4760，創2018年6月21日以來新高。不過，值得注意的是，儘管當天人民幣中間價大升648點，但相比於1月4日人民幣兌美元匯率的16:30收盤價（6.4628）仍相差132點，有分析認為，昨日中間價匯價明顯高於前一日收盤價，釋放了央行不希望匯率繼續單邊大幅升值的信號，希望匯率穩定波動。此外，近期央行、國家外匯管理局決定將境內企業境外放款的宏觀審慎調節係數由0.3上調至0.5。政策調整後，境內企業境外放款的上限相應提高，有利於滿足企業“走出去”的資金需求，也有利於擴大人民幣跨境使用，促進跨境資金雙向均衡流動。
商務部等12部門印發《關於提振大宗消費重點消費促進釋放農村消費潛力若干措施的通知》。《通知》提出五個方面工作任務：一是穩定和擴大汽車消費，開展新一輪汽車下鄉和以舊換新；二是促進家電家具家裝消費；三是提振餐飲消費；四是補齊農村消費短板弱項；五是強化政策保障，完善惠企政策措施，鼓勵各地通過財政補助、金融支持等手段推動非國有房屋出租人加大租金減免力度。在需求側管理總方針下，不斷出臺政策支持汽車、家電、農村消費等。此外，上海“十四五”經濟發展的衝鋒號角正式吹響：2021年首個工作日，上海市重大項目集中開工儀式在上海展覽中心啟動，7個區的分會場同步啟動，上海全市64個重大項目集中開工，總投資2734億元。一季度在兩會召開預期下進入政策蜜月期，預計各地、各部委近期將有更多政策出爐。
私募排排網最新数据顯示，截至2020年12月31日，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為83%，創出歷史上的最高水準。具體來看，倉位在五成及以上的私募基金占比升至95.71%，其中更有20%的私募處於滿倉狀態，八成以上倉位的私募占比為55.71%，相比前一個月上升了6.72個百分點。凸顯私募基金經理對於A股開年行情的樂觀預期。除了老產品不斷加倉以外，2020年12月私募便積極發行產品佈局今年行情。據第三方平臺統計， 12月份有3741只新增備案的私募產品，較11月份環比激增41.49%。其中，1259家證券私募管理人備案產品數量為2607只，占比達69.69%。具體來看，多家百億級私募備案數量名列前茅。比如寧波幻方量化單月備案63只產品，靈均投資備案了53只，石鋒資產、衍复投資、高毅資產等私募備案數量也均超過了10只。公私募基金產品發行火熱、加上2020年高收益提升基金產品吸引力，有望吸引增量資金入場。總的來看，目前滬指已經實現四連陽，成交量連續2日破萬億，一方面需進一步觀察成交量是否可維持高位、另一方面也需進一步關注北上資金的流向，不過預計一季度A股向上態勢不變，但仍然要警惕抱團股鬆動風險以及風格高低切換的影響，建議可低吸優質科技龍頭、農業、新能源等。

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