國務院再發優化疫情防控措施，中央政治局會議提振市場信心：週三A股大盤全天震盪分化，滬指沖高回落小幅下跌，創業板指震盪反彈。截至收盤，滬指跌0.4%，深成指漲0.17%，創業板指漲0.87%。滬深兩市昨日成交額9486億，較上個交易日繼續縮量496億。北向資金全天淨小幅買入2.73億元，午後一度淨買入近35億元。盤面上，醫藥股全線走強，旅遊等消費股午後隨防疫新10條發佈拉升。總體上個股跌多漲少，兩市超2800只個股下跌。昨日，港股沖高，恒指一度漲超1%，恒生科技指數一度漲近4%；但由於內房股集體調整導致港股尾盤跳水。截至收盤，恒指收跌3.22%，恒生科技指數跌3.77%。港股尾盤跳水在情緒面上可能會影響今日A股走勢。
疫情防控方面，國務院應對新型冠狀病毒肺炎疫情聯防聯控機制綜合組發佈《關於進一步優化落實疫情防控的通知》。通知也是強調要精准落實防疫新10條。對於隔離方式方面，提出具備居家隔離條件的無症狀感染者和輕型病例可以採取居家隔離。對於優化核酸檢測方面，提出不按行政區域開展全員核酸檢測，可開展抗原檢測，對高風險崗位從業人員和高風險區人員按照有關規定進行核酸檢測，其他人員願檢盡檢。除養老院、福利院、醫療機構、托幼機構、中小學等特殊場所外，不要求提供核酸檢測陰性證明，不查驗健康碼。不再對跨地區流動人員查驗核酸檢測陰性證明和健康碼，不再開展落地檢。對於風險區域的劃分上，不得採取各種形式臨時封控，不得隨意擴大到社區街道等，對於連續5天沒有新增感染者的高風險區域，要及時解封。通知中還強調了群眾購藥需求、老年人疫苗接種、社會運行醫療服務安全保障以及學校疫情防控工作等。此次發佈的防疫新10條不再要求全員核酸檢測，感染者可選擇居家隔離並且跨地區不再要求核酸檢測陰性證明均可看出當前防疫政策在不斷趨於寬鬆。隨著疫情复苏或可拉動消費复苏，從而帶動到店酒旅等業務的增長。
消息面上，中共中央政治局召開會議，分析研究2023年經濟工作。會議指出，明年要堅持穩字當頭、穩中求進，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，加強各類政策協調配合，優化疫情防控措施。積極的財政政策要加力提效，穩健的貨幣政策要精准有力，產業政策要發展和安全並舉，科技政策要聚焦自立自強，社會政策要兜牢民生底線。要著力擴大國內需求，充分發揮消費的基礎作用和投資的關鍵作用。要加快建設現代化產業體系，提升產業鏈供應鏈韌性和安全水準。要推進高水準對外開放，更大力度吸引和利用外資。要有效防範化解重大經濟金融風險，守住不發生系統性風險的底線。去年是"疫情要防住，經濟要穩住，發展要安全"。本次是統籌疫情防控和經濟社會發展，更好統籌發展和安全，疫情已經從防住到統籌，提出"突出做好穩增長、穩就業、穩物價"，發展重要性提升。在防疫政策趨緩下政治局會議更能提振市場信心。值得注意的是，今年首次出現“更大力度吸引和利用外資”，亦可以看作是提振市場信心的一部分。
行業方面，在防疫政策新10條及假期時間發佈後，攜程平臺上的機票搜索量增160%，其中，春節前夕（臘月二十五至除夕）的機票搜索量暴漲至三年以來最高點。以旅遊業為重要支柱的熱門旅遊城市率先獲利。以三亞為例，“省外來（返）三亞人員不再實施分類管理”的政策官宣後，兩小時內三亞進港機票搜索量環比前一日同期增長166%。消息發佈一天后，三亞酒店預訂間夜量環比增長95%。旅行平臺的数据還顯示，人們對明年的出行呈現樂觀預期。截至12月7日上午12時，本周內2023年出行搜索熱度較去年同期（2021年搜索2022年）上漲超過900%。在7日上午發佈元旦假期安排後，兩小時內，攜程機票、酒店產品搜索量環比前一日同時段增長分別達到6倍與7倍。在疫情防控政策趨緩下，進一步弱化出行的不便利因素。在政策發佈後北京、上海等地已積極開始相應，但是落實到全國還需要一定的落實期，遊客出行信心完全恢復也需要週期，但從搜索量及預定來看旅遊和消費預計走強。
綜合來看，當前防疫政策趨緩市場對於疫情影響經濟的擔憂得到緩解，但仍需注意在政策放鬆下市民對於群聚性公共場所消費的回避心里所帶來的市場波動。當前中央經濟工作會議將發展的重要性提升亦能提振整體市場情緒。海外市場方面仍需關注美聯儲12月加息是否符合市場預期以及明年的加息力度，雖然國內疫情政策影響基本消除但海外市場擔憂暫未解除下資金仍以輪動為主。綜上所述，短期建議關注隨疫情政策趨緩下的醫療、消費及旅遊等板塊，長期建議關注低估值的央國企股，以及政策面向好的新能源板塊。
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