回上列表
《大行》花旗料SK海力士(SKHY.US)第三季經營溢利超市場預期8% 記憶體上行周期延長潛力未完全反映
2026/10/20 13:36
花旗發表報告，預期SK海力士(SKHY.US)第三季經營溢利為81.3萬億韓圜，按季升34%，按年升614%，較市場預期75.5萬億韓圜高出8%，儘管面對外匯逆風及HBM4相關雜音。該行預期，SK海力士第三季銷售額為101.2萬億韓圜，按季升28%，按年升314%。

花旗預計，受人工智能推理需求強勁帶動，記憶體對KV-cache工作負載的需求增加，支持SK海力士第三季DRAM平均售價按季升28%，NAND平均售價按季升24%。該行認為，隨着持續學習(continual learning)的採用增加，人工智能推理需求將繼續擴大，推動eSSD需求在2027年按年增長52.9%。

該行指出，SK海力士專注於高密度QLC NAND技術，並正提升TLC NAND性能以配合人工智能定制解決方案，相信公司將成為eSSD需求急升的主要受益者。該行認為，記憶體供應緊張情況將持續至2028年，目前股價相當於預測未來12個月市盈率2.7倍及預測市賬率1.4倍，並未完全反映記憶體上行周期延長的潛力。

花旗維持SK海力士(000660.KS)韓股目標價300萬韓圜及「買入」評級不變。(ad/da)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com