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《大行》國泰海通證券首予建滔集團(00148.HK)「增持」評級 目標價80.4元
2026/09/01 16:28
國泰海通證券發表報告指，首次覆蓋建滔集團(00148.HK)給予「增持」評級。預測公司2026至2028年每股盈測為8.04、8.7、9.25元，增速為104.8%、8.2%、6.4%。考慮行業平均估值，給予2026年10倍預測市盈率，目標價80.4元。

報告指，隨著人工智能等高端領域快速發展，圍繞AI概念的新興電子產品需求強勁，2026年上半年覆銅面板及其上游物料多次上調價格，包括電子玻璃纖維紗、電子玻璃纖維布及銅箔，並於第二季加快漲價步伐。覆銅面板銷量較2025年同期錄得增長，部門利潤較去年同期大幅上升。考慮到產品價格大幅提升及銷量增長，該行預計覆銅板業務2026至2028年收入分別為310.3億、332.2億、349.69
億元，毛利率維持在41%；

考慮到產品價格按年有所提升，該行預計化工業務2026至2028年收入分別為138.26億、142億、145億元，毛利率維持在14%；考慮到PCB業務海外擴產，該行預計製造及銷售線路板業務2026至2028年收入分別為159.8億、188.5億、216.81億元，由於投產後折舊提升，毛利率為16%、15%、15%；物業、投資、其他業務總體平穩。(ha/j)~

阿思達克財經新聞
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