軍工領銜深V反轉，跨境電商或將接棒演出：昨日大盤走出V型反轉格局，創業板振幅高達6.44％，主要還是南海緊張刺激軍工板塊大幅上揚，國防軍工大漲7.75％。另外昨天人社部公佈將有2萬億保險金可入市的新聞也激勵大盤上行，人社部將於2016年啟動實施基本養老保險基金投資運營工作，但考慮到招標進程至少半年，短期對於A股影響仍僅限於想像預期。本周受FOMC會議影響，美元指數近期波動較為劇烈，或將加大人民幣匯率壓力。美國政府擬2018年-2025年間出售數百萬桶戰略原油儲備，對於油價形成利空因素，利好航空板塊。中紀委通報5起責任追究案件，反腐工作仍在持續，長期利好中國體制機制改革。

昨日晚間國防部回應稱“蘭州”號導彈驅逐艦和“台州”號巡邏艦將依法予以美方警告，國防部的強硬表態有望繼續刺激軍工股今日表現。近期A股市場關注焦點仍是五中全會在議的十三五規劃，週四五中全會後或將有更多政策發佈，預計智慧製造、美麗中國、健康中國等概念有望重回主題投資的焦點。考慮到A股十月以來漲幅較大，眾多題材已經反覆發酵整理，指數上方的前期套牢盤拋壓較高，短期A股繼續上行的難度將變得更大，需等待成交量持續放大，累積動能沖關，近期仍將維持震盪整理的走勢。震盪期間把握主題投資，通過題材間的輪動仍有望獲得超額收益，但建議投資人注意股指可能出現的大幅震盪風險。阿里巴巴昨晚公佈第三季度財報，收入、利潤和GMV三大指標全面超越華爾街分析師一致預期。阿里的強勢表現有望帶動跨境電商概念股走強，尤其鄰近雙十一，近期電商促銷力度明顯加大，加上國務院加碼快遞物流產業，可望帶領中國消費升級浪潮，快遞物流及互聯網+的相關概念股今日有望走強。

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