MLF利率調降預期落空,市場靜待美聯儲利率決議:週二截至收盤,上證指數跌1.74%,報收2978.12點;深成指跌1.97%,報收9722.80點;創業板指跌2.12%,報收1677.99點。萬得全A跌1.93%。兩市成交5859億,較上一交易日小幅放大。盤面上,科技股領跌,金融股持續走弱,房地產單邊下行。北向資金全天淨流出5.19億元,終結連續12日淨流入;其中深股通淨流入1.86億元,滬股通淨流出超7億元。國債期貨全線收跌,10年期主力合約跌0.15%。美油跌7%,報58.27美元/桶;布油跌7.4%,報62.65美元/桶。API数据顯示美國原油庫存意外錄得增加。9月17日,在岸人民幣兌美元16:30收盤報7.0929,較上一交易日跌289個基點。昨日A股下跌因素之一或為央行開展了2000億元MLF操作對沖2650億元MLF到期,而操作利率保持3.3%不變。本次備受關注的這個MLF續作窗口,央行選擇縮量續作同時不減價。市場預期此舉或與通脹壓力和避免再度刺激房地產相關。考慮到LPR報價與MLF利率掛鉤,可關注20日LPR利率是否會下調。市場的調整也引發關於保險資金調整權益倉位的傳聞,不過據上海證券報報導保險資金或為調倉而非明顯降低倉位。
美聯儲利率決議即將在北京時間本週四淩晨宣佈。此前市場普遍預期美聯儲將會降息25個基點,不過能源市場的劇烈波動提升市場對於美聯儲不採取行動的概率。據芝加哥商品交易所的資料顯示,聯邦基金期貨市場的交易員週一預計,美聯儲將維持利率不變的幾率為34%;一個月前這一概率為零,而一周前這一概率僅為5.4%,美聯儲是否降息短期也將影響市場情緒。而中美貿易戰常態化對於市場的負面影響邊際減弱,應美方邀請,中央財辦副主任、財政部副部長廖岷擬於本週三率團訪美,與美方就中美經貿問題進行磋商,為10月份在華盛頓舉行的第十三輪中美經貿高級別磋商做準備。
9/17中共深圳市委六屆十二次全會召開。市委副書記、市長陳如桂就《深圳市建設中國特色社會主義先行示範區的行動方案(2019-2025年)》稿作說明。會議強調,要把建設先行示範區作為深圳一切工作的總牽引、總要求,圍繞實現2025年第一階段發展目標,奮力跑好先行示範區建設“第一程”。習近平16日在河南考察,先後來到鄭州煤礦機械集團股份有限公司、黃河博物館、黃河國家地質公園,就製造業轉型升級和企業科技創新、黃河流域治理和生態保護等進行調研。另外提及搞鄉村振興,不是說都大拆大建,而是要把這些別具風格的傳統村落改造好。要實現生活設施便利化、現代化,能夠洗上熱水澡,村容村貌要整潔優美。智慧製造、鄉村振興等概念有望受提振。距離國慶日僅有不到8個交易日,在此時間點前後更多利好政策有望落地。2019華為全聯接大會將於9月18至20日在上海舉辦,將圍繞數位技術創新、數字智慧園區、雲+AI+5G+IoT、華為AI全棧能力等領域重點展開。另外,華為 Mate 30 系列將於 2019年 9 月 19 日正式亮相,Mate X 則預計將於 10 月在中國上市。人工智慧、華為產業鏈等受關注度亦有望提升。
Wind 数据顯示截至9/16日ETF份額較9/2減少了近30.5億份。其中創業板50減少了14.6億份,證券ETF少了2.96億份,500ETF少了近2億份,300ETF減少6.966億份。不過科技類主題ETF份額仍在提升,其中科技ETF截至昨日為49.6億份,相對8月上市的10.4億份增幅明顯;通信ETF在9/6上市交易,份額已從4.8攀升至昨日的18.4億份。不僅如此目前已上報的科技主題ETF還有銀華中證研發創新100ETF、富國中證科技50ETF和華富中證人工智慧產業ETF;嘉實新興科技100ETF、華泰柏瑞中證科技100ETF也都計畫於9月中下旬結束募集期。持續發行的科技類基金將為市場帶來增量資金。標普道琼斯指數納入以及富時羅素指數擴容,將於9月23日(下週一)開盤生效,被動資金將在週五收盤前買入。總的來看,當前MLF利率調降預期落空、經濟數字不及預期、資金獲利了结需求、以及美聯儲利率決議影響市場情緒,不過內外部環境改善仍有望推升市場偏好。建議逢高注意獲利,逢低佈局科技、消費、金融板塊中有望補漲的機會。
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