回上列表
《大行》里昂升中石油(00857.HK)目標價至12.4元 被市場錯誤定價
2026/10/29 11:10
里昂發表報告指，中石油(00857.HK)H股被市場錯誤定價。中石油H股過去兩個月股價大致持平，惟油價及中石油A股分別升約25%及19%，A-H溢價自9月起由27%擴闊至57%。

該行指，中石油第三季純利518億元人民幣，按年升22%、按季跌7%，基準油價(Brent)按季跌5%至每桶90美元。首九個月純利1,580億元人民幣，相當於該行及市場全年預測約89%。在油價持續偏高下，該行認為全年盈利及股息派發有上行空間。

四大業務分部盈利表現穩健，下游(煉、化及營銷)於第三季均錄得正EBIT，這與中石化(00386.HK)形成了鮮明對比，中石化的下游業務正面臨嚴重的拖累。

該行上調中石油2026至2028年每股盈利預測2%至8%。該行將H股目標價由12港元上調至12.4港元，A股目標價由15.9元人民幣上調至16元人民幣，維持「跑贏大市」評級。(ha/u)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com