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《大行》高盛降瀾起科技(06809.HK)目標價至500元 RCD05進入量產
2026/10/13 17:20
高盛發表研究報告，維持對瀾起科技(688008.SH)(06809.HK)「買入」評級，並下調A股及H股12個月目標價至377元人民幣及500港元。A股目標價基於48.7倍2030年折現市盈率，H股目標價基於59.3倍2030年市盈率。

該行指，公司繼續受惠於人工智能帶動的伺服器記憶體容量及介面晶片需求增長、DDR5子世代持續遷移支援產品組合升級，以及新互連產品擴大其在伺服器平台的價值含量。公司於9月宣布伺服器應用的RCD05及客戶端應用的CK01P進入量產，延伸對更高速度DDR5記憶體模組的覆蓋。該行預期更高世代DDR5介面晶片，以及MRCD/MDB與PCIe Retimer產品放量，將支持未來增長。

該行將瀾起科技2026至2028年淨利潤預測分別下調6%、上調11%及上調14%，主要反映新互連產品近期放量較為漸進，其後自2027年起更高世代DDR5介面晶片及新互連產品貢獻增強；同期收入預測分別下調6%、上調5%及上調4，毛利率預測分別下調1.5個百分點、上調0.8個百分點及上調1.7個百分點。(su/ad)~

阿思達克財經新聞
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