歐洲多國央行跟隨加息耶倫改口安撫市場，3月86款國產網絡遊戲再獲批：3/24日大盤全天低開高走，三大指數均小幅上漲，截至收盤，滬指漲0.64%，深成指漲0.94%，創業板指漲0.83%。滬深兩市成交額10207億，較上個交易日放量629億。北向資金全天淨買入48.08億元，其中滬股通淨買入27.57億元，深股通淨買入20.51億元。盤面上，個股跌多漲少，兩市超2700只個股下跌，ChatGPT相關題材表現活躍，算力、存儲方向午後拉升，CPO、6G方向表現活躍，PCB概念股震盪走高，一帶一路概念股早盤反彈，黃金概念股午後異動，整體上市場熱點全天輪動較快。下跌方面，電商概念股陷入調整。港股全天高開高走，截至收盤，恒指收漲2.34%，恒生科技指數漲4.74%，盤面上，軟件開發、電子零件、影視娛樂、重型基建、半導體等行業及雲計算、手遊、元宇宙、ChatGPT等概念股走強。農產品、教育、家具裝修零售商等行業及醫美、航空、風電、生物醫藥等概念股走弱。外圍市場方面，繼美聯儲之後，瑞士、挪威和英國央行也相繼宣佈加息。面對銀行業風險傳染的威脅，主要央行仍繼續緊縮，歐股盤中美元進一步走軟，美債收益率有所回升，英央行加息後刷新日高，後逐步回吐歐股盤中升幅。三大美國股指早盤高開高走，早盤尾聲刷新日高，午盤均持續回落，標普和道指轉跌。但之後美國財政部公佈的耶倫週四國會作證證詞顯示：相比週三證詞，耶倫增加了幾句話，稱已採取的強有力行動確保了美國國民的存款安全，當然，如有必要，我們準備採取進一步的行動。證詞公佈後，標普和道指雙雙小幅轉漲，納指漲幅擴大至1%以上，截至收盤，納指收漲1.01%，標普收漲0.29%，道指收漲0.23%。
昨日工信部召開重點行業協會座談會，分析一季度工業經濟運行形勢。會議強調，要發揮優勢、因業施策，引導企業加大設備更新改造投資力度，積極搭建產銷對接平臺，著力穩住汽車、消費電子等大宗消費，努力擴大家電、家居、綠色建材消費。要推動產業體系優化升級，加快改造升級傳統產業，鞏固新能源汽車、光伏、移動通信、電力裝備等優勢產業領先地位，培育壯大新能源、新材料等新興產業，前瞻性佈局未來產業。要密切關注企業特別是中小微企業、民營企業面臨的困難問題，暢通政企溝通渠道，依法保護企業權益，用真招實策穩定市場預期和提振企業信心。從家電角度，當前社零增速已從22年12月的-13%回暖至1-2月的-2%，在此之中白電空調受益於年貨節和低基數，廚電隨著地產產業鏈修復，同比增速均為正。考慮到4-5月的低基數，家電零售增速有望提升。總體而言，家電社零增速增速雖為負，但已開始明顯修復，由於外銷市場需求仍較為不理想，建議關注相關板塊內銷修復顯著標的。從消費電子角度，暫無顯著信號，但蘋果MR產業鏈模組元件在3-4月陸續進入量產出貨環節，預計二季度到三季度有望發佈，自2016年發佈AirPods至今，蘋果已經七年未發重點新單品，MR有望將是消費電子下一波主線，隨著MR發佈在即，蘋果MR產業鏈情緒預計將進一步催化，建議關注相關細分行業。
昨日，國家新聞出版署發佈2023年3月份國產網絡遊戲審批信息，共86款遊戲獲批。多家遊戲廠商在列。2022年4月國產遊戲版號恢復至今，多家遊戲廠商遊戲獲批，等待在2023年上線。近期時隔3月，27款進口遊戲也獲得批准，23年1-2月，分別下發了88和87款遊戲，數量上略有上行、時間上間隔縮短，節奏也趨於常態化。而消費的復甦也有望帶動遊戲APRU的回升。值得注意的是，遊戲審核目前仍聚焦優質內容，頭部廠商在研發製作、出海能力等方面均有著明顯優勢。此外諸如GPT4、百度文心一言、微軟大會等持續刺激AIGC浪潮，遊戲行業作為AIGC下游重要應用之一，在環境渲染、人物建模、輔助開發、NPC動態交互方面具備應用場景，打開遊戲廠商想像空間，有望帶動估值提升。建議關注行業的龍頭廠商。總的來看，中國央行超預期降准提振市場信心帶動A股表現，瑞銀收購瑞信銀行業危機得以緩解，美聯儲如期溫和加息但後續動作仍需關注。市場主線數字經濟板塊持續高歌猛進，短期需防範高位震盪風險，且財報季來臨業績主線有望回歸，建議關注低位大金融、消費、新能源等板塊，中長期逢低佈局中字頭央國企、數字經濟、高端製造等方向。

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