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中遠海運繞行恢復中東航線，伊朗拒絕美國停戰協議
2026/03/26 08:31
中遠海運繞行恢復中東航線，伊朗拒絕美國停戰協議：3月25日，中國A股高開高走，滬指漲逾1%收復3900點，創業板指漲逾2%，“算電協同”概念股爆發，市場逾4800股上漲。上證指數收漲1.3%報3931.84點，深證成指漲1.95%，創業板指漲2.01%，北證50漲1.48%，科創50漲1.91%，萬得全A漲1.79%，萬得A500漲1.52%，中證A500漲1.64%。A股全天成交2.19萬億元，上日成交2.1萬億元。歐美股市集體收漲，德國、法國、英國股市均漲超1%。科技、黃金股普漲，ARM漲超16%，AMD漲逾7%，英特爾漲超7%，哈莫尼黃金漲超5%，盎格魯黃金漲逾4%，亞馬遜漲超2%。市場樂觀情緒源於地緣衝突降溫預期、AI需求持續強勁及企業盈利韌性，推動風險偏好回升。美伊停火談判前景主導週三市場，隨著伊朗態度趨於強硬，油價較日低反彈，週四亞市早盤漲約1%。美股與美債未跟隨油價逆轉。
伊朗明確拒絕美國停戰提議，白宮發言人卻稱美伊談判仍在繼續且富有成效。美國眾議院議長約翰遜表示，伊朗戰爭“接近結束且目標已實現”，美軍在中東兵力集結是一種對伊朗的警示，不會進行地面作戰。伊朗軍方消息人士稱，如果敵方試圖在伊朗島嶼或其他領土上採取地面行動，伊方可能開啟其他戰線。伊朗已為局勢進一步升級做好充分準備。兩名美國政府高級官員稱，美方正設法安排本週末在巴基斯坦舉行一場會議，討論結束美國對伊朗戰事的“退出方案”。
中遠海運集運：即日起，公司恢復至阿聯酋、沙特、巴林、卡塔爾、科威特、伊拉克的新訂艙業務（普通箱）。據瞭解中遠海運的通行方案，系不通過霍爾木茲海峽海峽，透過阿聯酋繞行的方案。巴基斯坦總理夏巴茲24日在社交媒體發文說，他已準備好主持美國和伊朗的會談。巴基斯坦等斡旋方正全力推動美國與伊朗官員在週四前舉行高級別會談，但仍在等待德黑蘭方面回應。美國已向伊朗提出一份包含15項內容的停戰方案，但雙方在停火條件與核心利益上仍存在巨大分歧，且以色列對該協議的接受度仍不明朗。
總的來看，美伊形勢尚未明朗前市場信心仍有不足。後續市場仍聚焦中東局勢演變，以及美聯儲降息路徑。建議三條主線佈局：一是受益于高油價及地緣溢價的資源板塊與現金流穩定的防禦品種（煤炭、水電、銀行）；二是能源自主可控相關的新能源產業鏈（光伏、風電、儲能、核電、電網設備）；三是易被錯殺的確定性成長方向，包括AI算力基礎設施、漲價鏈及缺電鏈相關標的。

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