回上列表
《大行》野村降長飛光纖(06869.HK)目標價至167元 提價及AIDC擴張帶動穩健增長動能
2026/11/03 14:58
野村發表研究報告指，長飛光纖(06869.HK)公布第三季業績，收入及盈利分別為93億元人民幣及32億元人民幣，按年升139%及1,742%。該行認為，穩健增長主要受惠於AIDC需求暢旺及供應短缺帶動光纖大幅提價，以及產品組合改善，預期公司於2026年下半年及2027年將繼續受惠於強勁AIDC需求。

該行上調2026至2027年收入預測2%至6%，以反映高端產品需求回升；並因AI網絡收入貢獻提升(2026年及2027年分別佔30%及38%)及提價，上調2026至2028年毛利率11.2至11.5個百分點，令2026至2028年盈利預測提升40%至58%。該行預期AI網絡產品收入於2026至2028年複合年增長率達57%。

野村維持長飛光纖「買入」評級，但將目標價由266港元降至167港元，基於10倍(先前為23.7倍)2027年預測每股盈利14.41元人民幣，與中國H股通信科技股市盈率中位數一致，較11月2日收市價107.2港元有55.8%上行空間。(su/j)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com