中俄元首簽署聯合聲明，1-2月電網工程完成投資額創6年新高：昨日，大盤全天震盪反彈，截至收盤，滬指漲0.64%，深成指漲1.6%，創業板指漲1.98%。滬深兩市成交額8930億，較上個交易日縮量1645億。北向資金全天淨買入42.95億元，其中滬股通淨買入24.8億元，深股通淨買入18.15億元。盤面上，個股漲多跌少，兩市超4000只個股上漲，ChatGPT應用方向表現活躍，其中電商板塊再度大漲，遊戲股震盪走強，教育股午後異動，新能源車產業鏈午後持續走強，CRO板塊震盪反彈，軍工股開盤大漲。下跌方面，芯片股陷入調整。港股午後持續拉升，截至收盤，恒指漲1.36%，恒生科技指數漲2.45%，盤面上大型科技股、醫藥、消費、汽車等板塊走高，前期強勢的電信股、黃金股全線回調。外圍市場方面，美國2月成屋銷售環比大幅回暖，漲幅14.5%為2020年7月以來最大增幅和12個月來首次月度增長。而美國財長耶倫表示，如果有必要，聯邦政府有意為更多中小型銀行的存款提供擔保支持，有效提振了風險情緒，並推動歐美銀行股、特別是地區銀行股上漲。投資者對歐美銀行業危機的恐懼有所平息，聚焦點重回本周的美聯儲和英國央行貨幣政策。從期貨市場來看，當前市場押注加息政策不會過於激進，週三宣佈加息25個基點的概率升至86%，暫不加息的概率從26%降至14%，並且沒有可能加息50個基點。截至收盤，納指收漲1.58%，標普收漲1.30%，道指收漲0.98%。
昨日中俄兩國元首簽署《中華人民共和國和俄羅斯聯邦關於深化新時代全面戰略協作夥伴關係的聯合聲明》和《中華人民共和國主席和俄羅斯聯邦總統關於2030年前中俄經濟合作重點方向發展規劃的聯合聲明》；強調通過和談解決烏克蘭危機。中俄將在八個重點方向開展雙邊經濟合作：擴大貿易規模，優化貿易結構，發展電子商務及其他創新合作模式；大力發展互聯互通物流體系；提升金融合作水平；鞏固全方位能源合作夥伴關係；在市場化原則基礎上發展冶金、化肥、化工產品等大宗商品及礦產資源領域長期互惠供應合作；促進技術及創新領域的交流和高質量合作；推動工業合作提質升級；保障兩國糧食安全。中俄經貿合作穩步推進，共建“一帶一路”同歐亞經濟聯盟加速對接合作。
昨日，國家統計局公佈數據，截至2月底，全國累計發電裝機容量約26.0億千瓦，同比增長8.5%。其中，風電裝機容量約3.7億千瓦，同比增長11.0%；太陽能發電裝機容量約4.1億千瓦，同比增長30.8%。1-2月份，全國主要發電企業電源工程完成投資676億元，同比增長43.6%。其中，核電87億元，同比增長44.8%；太陽能發電283億元，同比增長199.9%。電網工程完成投資319億元，同比增長2.2%，創近6年新高，符合2023年是電網投資大年的預期。2022年由於疫情等原因，特高壓建設放緩，進入2023年，特高壓核准開工節奏明顯加速。隴東-山東±800kv特高壓直流項目，從2月27日國家正式批復到3月16日正式開工，耗時僅半個多月，核准開工明顯加速。3月6日，國家電網發佈了今年特高壓集中採購批次計劃安排，特高壓建設分公司分別在1月、4月、7月和10月完成共四批次集中採購招標。預計金上水電外送以及隴東-山東的主要設備招標工作將會在4月開始。今年後續預計落地項目的直流項目主要有寧夏-湖南和哈密-重慶兩條，根據特高壓的建設節奏，相關公司預計將在23、24年集中確認收入，建議關注細分板塊。
昨日，百度文心一言排隊體驗人數正式突破百萬，27號正式,發佈系列文心一言雲服務和應用產品。近期，GPT4、文心一言及微軟Copilot的發佈繼續刺激AIGC浪潮，其中AI+電商組合有望效率顯著提升。海外目前已有應用案例落地：OpenAI在開放GPT3.5 API的blog中，提到shopify通過API接入ChatGPT打造智能購物助手的場景。通過與該智能智能助手對話，用戶可快速且精准地找到自己所需的產品，極大提升購物體驗和購物效率。相較于傳統的電商搜索引擎，該智能助手可以理解更豐富/更多維度的用戶需求，且用戶操作更為簡化。電商行業作為AIGC的應用場景，可以有效提升多方（消費者、廣告主、電商平臺）的體驗與效率，具體包括：1）消費者：消費者可以更加精准地定位產品，不用花費大量時間進行搜索，有效提升電商購物體驗；2）廣告主：廣告主可利用AI生成營銷文案，並能將自己的商品更精准推送給消費者，提升ROI的同時降低成本：3）電商平臺：可利用AI技術完善算法，優化運營方式，降本增效。同時，隨著AI賦能電商運營工具，代運營產業鏈公司的效率也會得到同步提升，建議關注相關產業鏈。
總的來看，中國央行超預期降准提振市場信心帶動A股表現，瑞銀收購瑞信銀行業危機得以緩解，美聯儲加息預期降溫，但仍需關注3/23的利率決議。當前市場呈現高低切，高位數字經濟、中字頭等震盪調整不改長期趨勢，而短期低位調整多時的新能源、醫藥等賽道及創業板指迎反彈。財報季即將來臨，建議關注業績主線，關注低位大金融、消費、新能源、半導體等板塊，中長期繼續關注中字頭央國企、數字經濟主線。

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