中央政治局會議定調穩增長，屏息以待美日央行會議結果:週二A股震盪走升，截至收盤，滬指收漲1.14%報3050.17點，深成指漲1.25%報10852.21點，兩市成交金額4846億元，成交量若持續不足將制約大盤的上漲空間。近期深交所四天連發三函抑制市場題材炒作，一大波妖股被要求停牌自查，甚至於重組復牌一字板的個股也納入其中。深交所還提到針對虛擬現實、石墨烯、人工智慧、PE-上市公司督促公司做充分資訊披露，果斷遏制市場炒作，此次交易所遏制題材股炒作的表態預計會對前期比較活躍且漲勢較大的個股有一定影響。另外包含貴人鳥、雷曼、陽光股份等體育產業公司不約而同縮小定增或是終止原定的收購計畫，也應該是與監管收緊有關。

昨日中央政治局召開會議，會議決定將於今年10月召開第十八屆六中全會，並強調要堅持適度擴大總需求，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。從會議精神來看，全面落實三去一降一補仍是下半年供給側改革五大任務重點。不過此次會議明顯加強財政政策的重要性，適度擴大總需求放到了更重要的位置，下半年基建投資勢必成為穩增長的重要政策工具，包含海綿城市、智慧城市以及高鐵和城軌交通建設都將加快投入建設。

今明兩日美聯儲議息會議結果即將公佈，預計不加息為大概率事件，不過因近期美國經濟數據好於預期，不能排除美聯儲意外加息或是更為鷹派發言的可能性。日本央行7/28-7/29可能將宣佈更大規模寬鬆計畫，全球正屏息以待美日兩大央行如何應對全球經濟下行風險。中國央行公開市場昨日進行1300億元7天期逆回購操作，為連續第七日淨投放，原本趨緊的資金面也有所回暖。目前市況依舊是弱勢震盪整理格局，一方面監管層對個股異動的監管趨嚴，壓制了遊資的熱情，另一方面也讓市場處於無強勢持續性熱點格局中，延長了市場調整的時間。在大盤未出現明顯放量的情況下，仍需警惕指數回檔。特斯拉超級工廠將於7/29開業，有望進一步提升市場對鋰市場供需狀況的關注度。隨著新能源汽車景氣度持續提升 ，技術領先成熟的鋰電池材料企業將受益。目前市場依舊處於存量博弈格局，在此背景下，預計資金將趨於流向業績成長性較好且估值相對處於低位的藍籌公司。建議關注政策扶持的新消費、新能源車產業、有政策支持的醫療服務領域，以及受益於國企改革與一帶一路重疊的交通運輸和相關基建的央企。

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