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兩市成交額時隔兩個月重回萬億，A股三季報披露收官：週一（10月30日），A股三大指數開盤後漲跌互現，滬指弱勢整理，深成指、創業板指雙雙走高，午前各大指數全線上揚，滬指翻紅。市場量能進一步放大，成交額時隔兩個月重回萬億。截至收盤，上證指數收漲0.1%，報3022點，錄得五連漲；深證成指漲1.6%，報9928點，創業板指漲2.5%，報1978點，科創50指數漲1.9%，萬得全A漲1%，萬得雙創漲2.36%。市場成交額達10394億元，北向資金實際淨賣出24億元。市場等待週二到週四日本央行、美聯儲和英國央行的議息決議，共識預期是美英暫不加息，最新消息稱日本央行或允許10年期日債收益率突破1%，日元兌美元盤中兩周以來首次升破149。三大美股指齊漲超1%，道指漲超510點，創近五個月最大漲幅，標普暫時脫離技術性回调區間，創兩個月最佳表現，但特斯拉跌近5%，半導體指數跌超1%至五個月新低，安森美半導體大跌22%為三年半最差。泛歐股指脫離年內次低。美元指數兩日回落，日元盤中跳漲、兩周來首次漲破149，離岸人民幣失守7.33後回漲超百點。
Wind数据顯示，10月30日隔夜Shibor微幅反彈，報1.695%，較上個交易日反彈6.9bp，處於月內較低位置。總體來看，10月份隔夜Shibor波動較大，月初一度曾下探到1.6%。隨後開啟緩慢上升，在上週三創出月內新高達1.95%，回到2%附近。不過未能突破2%，上週四大幅回落，隨後數個交易日均小幅波動，反映了銀行間流動性充裕。對比今年各個月末利率來看，每月末最後三個交易日最高利率基本處於該月較高位置。其中前4個月末基本都在2%附近波動。隨後5至6月末利率有所下降，尤其是6月份創出低點。7至9月份三季度各月末利率再次持續抬升，並在9月底創出年內高點達2.16%。10月末到來，目前市場流動性充裕，僅在1.7%附近。月末隔夜Shibor大概率會繼續小幅反彈，但根據近幾日走勢來看，預計最後一天波動不大，或不到1.8%，較9月末有望大幅下降，值得關注。
財政部10月30日稱，近日已印發《關於引導保險資金長期穩健投資、調整國有商業保險公司績效評價相關指標的通知》（下稱《通知》），明確將國有商業保險公司經營效益類績效評價指標“淨資產收益率”由當年度考核調整為“3年週期+當年度”相結合的考核方式。業內人士認為，對國有商業保險公司淨資產收益率實施三年長週期考核，有利於降低短期考核對保險資金投資行為的影響，提升保險資金權益投資的積極性和穩定性，優化市場結構，降低市場波動，促進資本市場平穩健康發展。包括南京在內，近期濟南、合肥、廈門、成都、青島等至少6個熱點城市的土拍規則有所調整，部分待出讓地塊已不再限制土地上限價格，重回價高者得。
A股三季報披露收官，其中2635家上市公司實現淨利潤同比增長，占比達50.4%，業績高增板塊個股將受關注。後續三方面積極因素有望驅動市場震盪上行：其一，近期中美高層互動頻繁釋放暖意，若APEC峰會兩國元首實現會晤，將推動市場風險偏好進一步改善；其二，年末財政積極發力意味著政策層對經濟的訴求在提升，後續國內還將召開多個重要會議，增量政策落地值得期待；其三，中央匯金的增持行為有望延續，同時二級市場淨減持放緩和上市公司密集回購等，A股微觀流動性呈現改善。建議關注Q3業績回暖的TMT細分產業，此外華為手機、算力、汽車等產業鏈仍可持續關注。

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