A股上證指數刷新五年半高點，開年首日新基金募集金額超500億元：2021年A股首個交易日，A股市場延續升勢。週一上證指數收盤上漲0.86%，成功站上3500點的整數關口，創出2018年1月份以來的新高；深證成指大幅上揚，漲幅達2.47%，創業板指突破3000點大關，飆升3.77%，再度刷新5年半的高點。兩市合計成交金額突破萬億元，達11643.8億元，相比上一交易日明顯放量。北向資金成交量為1351.9億元，占比A股總成交量的比重為11.61%。東方財富成交量151.3億元，排在兩市第一。盤面上，軍工板塊、酒為代表的消費股、光伏以及新能源汽車為核心的新能源板塊持續發力，成為滬深兩市重心上移的核心引擎。受益於假期特斯拉大幅降價的消息刺激，A股特斯拉概念股上演漲停潮，模塑科技、三花智控、旭升股份等超10只個股漲停。寧德時代盤中股價一度突破400元，目前市值已經突破9000億，有望成為A股第一隻萬億新能源概念股，新能車ETF大漲近8%。
國外方面，各國確診病例屢創新高，全球各地也持續監測出變異病毒。國內方面，雖然是零星的病例。但是目前大連，瀋陽，北京和黑河都持續出現確診病例。而且部分城市也檢測出變異的病毒，顯示疫情防控不能鬆懈。元旦假期期間旅遊與消費情況向好，從出行情況看，12月31日元旦小長假運輸第一天，全國鐵路發送旅客910.4萬人次，同比增長1.7%。此前民用航空局曾預測元旦、春節假期，民航旅客運輸量將接近疫情前同期水準，且集中於國內運輸。相比出行旅遊，就近消費需求更加旺盛。2021年元旦當天，銀聯卡跨行交易總金額達到3592億元，基本恢復至去年同期水準。2021年1月1日至3日（元旦檔）全國電影票房達12.99億元，打破了2018年創造的12.71億元檔期票房歷史紀錄，其中元旦當日票房6.01億元，同比增長107.12%。總體來看，元旦假期出行情況較十一假期進一步恢復，但旅遊市場依舊較為疲軟，或與承載量要求限制有關。出行需求減少後，當地以電影票房為代表的小額消費需求較為活躍。
1月4日,離岸人民幣升破6.45關口,日內漲超400點，在岸、離岸人民幣均創下2018年6月30日以來的新高。近7個月人民幣兌美元匯率漲超7000點，升值速度是2005年匯率破8以來最快的一次，美元走弱，熱錢湧入以及企業結匯都推動了人民幣大漲，匯率穩定進而助力吸引外資流入。週一人民銀行、發改委等六部門聯合發佈《關於進一步優化跨境人民幣政策 支持穩外貿穩外資的通知》，通知涉及的內容非常多，包括放寬對部分資本專案人民幣收入使用限制，簡化跨境人民幣結算流程，支援單證電子化審核，優化人民幣跨境投融資管理、擴大境外機構人民幣銀行結算帳戶的收入範圍等等一系列措施。其中也有關於個人業務的政策變動。境內銀行可為香港、澳門居民開立個人人民幣銀行結算帳戶，用於接收香港、澳門居民每人每日8萬元額度內的同名帳戶匯入資金。同時央行也表示，下一步，會加強對商業銀行的業務指導，持續優化人民幣跨境使用政策，切實發揮跨境人民幣業務服務實體經濟、促進貿易投資便利化的作用。這將有助於促進人民幣國際化發展進程，同時提升人民幣資產的吸引力。
週一北向資金淨流出5.42億元，不過2020全年淨流入2089億元，其中滬股通淨流入855億元，深股通淨流入1234億元。從投資者偏好來看，陸股通淨買入規模較高的行業有非銀金融、電氣設備、食品飲料、電腦等，融資資金買入較多的為非銀金融、電氣設備、國防軍工等。個股方面，陸股通淨買入東方財富最多，淨賣出海康威視最高；融資客大幅加倉招商銀行，融資淨賣出較多的為比亞迪。近日公募基金發行火爆，1月4日景順長城、廣發、中歐、富國四檔基金同時出現“一日售罄”，成為市場難得一見的盛況。而從這些基金募集情況看，僅這四檔基金就引來超500億資金，若按照最低60%的倉位來計算，至少給市場帶來300億的增量資金。傳統來看，1月、2月市場經濟数据空窗期，十四五規劃和各地召開“兩會”等政策密集落期，市場流動性和風險偏好階段性較前期明顯轉好。國內經濟基本面持續恢復、韌性十足，製造業投資、PMI、工業企業利潤等高頻数据也支撐企業盈利繼續回升。整體來看，多重利好的推動下，看好復苏行情有望繼續演繹。短期春季躁動行情或將至，建議關注TMT：一是1月通信運營商大會等事件催化，市場關注度有望提升；二是春季躁動期間，流動性偏松，期限利差走闊的環境給科技股估值減壓，TMT勝率相對較高；三是預計年報、一季報向好，且板塊調整相對充分，性價比凸顯。此外，短期還可重視低估值的大金融板塊，以及春節臨近帶動的消費板塊。

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