美聯儲鷹派發聲全球市場普跌，新能源車車輛購置稅減免政策延續：端午節前三個工作日6/19-6/21，上證指數下跌2.30%至3197.9點；創業板指下跌2.56%至2122.84點；深證成指下跌2.19%至11058.63點。板塊方面電機（+5.41%）/船舶製造（+2.53%）/汽車零部件（+2.18%）/航天航空（+2.05%）/儀器儀錶（+1.54%）漲幅居前，文化傳媒（-6.10%）/保險（-5.55%）/房地產服務（-5.33%）/貴金屬（-5.17%）/教育（-5.13%）跌幅居前，6/21兩市成交量為10216億。上周央行共開展6120億元逆回購操作，因有500億元逆回購到期，公開市場逆回購合計實現淨投放5620億元，淨投放規模創3月底以來最高。海外市場方面，俄羅斯雖發生“武裝叛亂”但風險已解除。而美聯儲主席鮑威爾在國會聽證會上始終在捍衛“美聯儲將繼續加息”的立場，特別強調美聯儲目前只是放慢了加息的節奏，市場參與者不要指望降息會很快到來。在最新的點陣圖中，FOMC委員對2023年政策利率的中值預期是5.6%，這意味著美聯儲還有兩次各25基點的加息。受美聯儲“鷹聲”驚擾，6/23道指下跌0.65%；納指下跌1.01%；標普500指數下跌0.77%。亞太股市全線大跌。港股三大指數低開低走，恒生指數跌1.71%；恒生國企指數跌1.71%；恒生科技指數跌2.08%。日韓指數均高開低走，日經225指數收盤下跌1.45%，跌破33000點；韓國KOSPI指數下跌0.91%。端午假期，全球主要經濟體14個股指，全部以下跌報收。匯率方面，美元指數創一周新高，日元六日連創七個月新低，離岸人民幣跌破7.22。預計海外市場調整疊加人民幣繼續疲軟下A股開盤將承壓。
根據文化和旅遊部的消息，2023年端午節假期，全國國內旅遊出遊1.06億人次，同比增長32.3%，按可比口徑恢復至2019年同期的112.8%；實現國內旅遊收入373.10億元，同比增長44.5%，按可比口徑恢復至2019年同期的94.9%。旅遊交運略弱於五一，仍延續量優於價的趨勢。多家在線旅遊平臺發佈的數據顯示，國內機票、酒店等多項旅遊產品預訂量均超2019年同期。同程旅行機票、酒店、景區門票及度假業務量均超過2019年同期。去哪兒數據顯示，2023年端午假期，國內熱門城市機票預訂量超過2019年同期二成，國內熱門城市酒店預訂量超過2019年同期1.6倍。不過在電影票房方面，6月22日至24日，電影端午檔票房達9.09億元，取得了影史端午檔第二的成績。今年端午臨近暑期，在親子、畢業生等群體的帶動下，暑期旅遊消費有望繼續釋放。
近期市場關注的新能源車刺激出爐。財政部、稅務總局、工業和信息化部等三部門聯合發佈公告稱，將延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策。2024年至2025年期間的新能源汽車免征車輛購置稅，每輛免稅額不超過3萬元。2026-2027年的新能源車減半徵收車輛購置，每輛減稅額不超過1.5萬元。財政部副部長許宏才表示，此次減免重點支持和鼓勵大眾消費。通過設置減免稅額度政策，避免一些高檔豪華車佔用過多稅收優惠資源。初步估算，實行延長政策，2024-2027年減免車輛購置稅規模總額將達到5200億元。近期多項利好政策發佈，包括新能源汽車下鄉、建設高質量充電基礎設施體系、新能源汽車購置稅免征政策延長等，政策加碼刺激汽車消費市場。
6月21日，國資委黨委召開擴大會議，強調要加快發展戰略性新興產業和未來產業，支持中央企業牽頭建立更多的創新聯合體，加大重點技術佈局和全鏈條融合創新力度，推動基礎研究、應用研究、產業化全鏈條融合發展，打造一批世界級戰略性新興產業集群。工信部近日印發《工業互聯網專項工作組2023年工作計劃》。提出制定實施“5G+工業互聯網”512升級版工作方案。推動不少於3000家企業建設5G工廠，建成不少於300家5G工廠，打造30個試點標杆，發佈首批5G工廠名錄，編制典型案例集。完善“5G+工業互聯網”發展管理平臺，落實5G工廠入庫，持續跟蹤項目進展情況。AI、工業互聯網等新興產業持續迎政策紅利。不過隨著海內外AI投資水漲船高，多家AI相關公司陸續宣佈減持，海外有甲骨文、英偉達等，A股也有昆侖萬維、劍橋科技、商湯科技遭減持，或加大AI板塊震盪。
整體來看，近期海外市場動盪與人民幣貶值加大A股波動，不過寬鬆措施持續落地，包括OMO/MLF/LPR的降息，6/16國常會明確指出“必須採取更加有力的措施，增強發展動能，優化經濟結構，推動經濟持續回升向好”，十四屆全國政協常委、經濟委員會副主任甯吉喆在中國人民大學中國宏觀經濟論壇(CMF)2023年中期論壇上表示，首先要充分肯定我國經濟延續復甦態勢的基本面，但是當前經濟恢復的基礎還不牢固。宏觀指標雖然總體穩定，但是微觀主體發出的信號，生產經營困難比較大，存在市場預期不穩、市場信心不足的問題。當前要加大宏觀政策力度，出臺促進經濟回升的一批政策。要把握宏觀調控節奏，重要的是抓住三季度，政策能早出的早出、能快出的快出。預計7月底政治局會議前政策博弈有望捲土重來。中報窗口即將來臨，建議關注有業績落地的AI細分方向，政策刺激及估值低位的新能源、汽車等消費，高溫天氣襲來下的電力等。

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