特高壓項目核准提速，乘聯會上調22年新能源汽車銷量預估：昨日A股三大指數集體收跌。截止收盤，滬指跌0.73%報3567點；深成指跌1.27%報14223點；創業板指跌1.28%報3056點，創下七連跌。兩市成交額逾萬億，北上資金淨賣出40.26億。数字貨幣、豬肉、芯片、軍工、元宇宙、消費電子等概念大跌靠前，新能源賽道股再度回落，三胎概念股、醫藥、磷化工逆市大漲，銀行、倉儲物流、鋼鐵等板塊收紅。昨日央行開展了100億元7天期逆回購操作，當天有100億元逆回購到期因此無淨投放。道指漲0.51%，標普500指數漲0.92%，納斯達克漲1.41%。鮑威爾在聽證會上給出了今年美國貨幣政策正常化的路線圖：將在3月結束淨資產購買，今年內加息，可能在今年晚些時候開始縮表。如果复苏進展符合預期，美聯儲已準備好快速行動。
行業消息上，中國能源報消息22年特高壓規劃的專案有望全部核准，“十四五”期間，國網規劃建設特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬餘公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元，22年，國網計畫開工‘10交3直’共13條特高壓線路。按照此規劃，新一輪特高壓線路建設有望啟動，且建設規模超過往計畫，將有效拉動產業鏈上下游，高壓電氣開關設備、新材料、換流閥、線纜、變壓設備、機械等相關產業有望受益。乘聯會發佈数据顯示，2021年12月乘用車市場零售達到210.5萬輛，同比下降7.9%，環比增長15.9%。2021年1-12月的零售累計達到2014.6萬輛，同比增長4.4%，較1-11月增速下降1.7個百分點。新能源方面，12月新能源乘用車零售銷量達到47.5萬輛，同比增長128.8%，環比增長25.4%，國內零售滲透率22.6%；1-12月新能源車零售298.9萬輛，同比增長169.1%。乘聯會表示，22年新能源補貼政策是巨大利好，原來預期2022年新能源乘用車銷量480萬輛，目前應調整到550萬輛以上，新能源乘用車滲透率達到25%左右。新能源汽車有望突破600萬輛，新能源汽車滲透率在22%左右。在汽車電動化趨勢下新能源汽車銷售滲透率仍將不斷提升，新能源汽車的中長期投資機會仍可持續關注。國務院辦公廳昨日印發《關於做好跨週期調節進一步穩外貿的意見》指出，當前我國外貿面臨的不確定不穩定不平衡因素增多，外貿運行基礎並不牢固。要進一步擴大開放，做好跨週期調節，助企紓困特別是扶持中小微外貿企業，努力保訂單、穩預期，促進外貿平穩發展。並從加強財稅金融政策支持、進一步鼓勵外貿新業態發展、緩解國際物流等外貿供應鏈壓力和支援重點產業重點企業四個方面提出多條政策措施。
整體上看，臨近春節存量資金博弈或仍舊持續，高估值賽道股仍存調整震盪壓力，而國內當前流動性維持合理寬鬆，逆週期政策也在逐步推出，部分超跌賽道板塊和“穩增長”的低估值主線板塊有望迎來一定反彈，市場呈現高低切換。短期可關注低估值的新舊基建和大金融等，及臨近春節或迎來季節性表現的農業和消費等，中長期逢低佈局具確定性的高景氣度板塊，如新能源、半導體和通信等。

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