Omicron擔憂緩解全球市場反彈，氫能頂層規劃有望加快發佈：週一在全球市場下跌擾動下，A股大幅低開，不過隨後逐步收復失地，最終上證指數收跌0.04%報3562.7點，創業板指漲1%，A股表現相較全球市場韌性凸顯。兩市成交額1.18萬億元，連續27個交易日突破萬億。汽車零部件掀漲停潮，鋰電池產業鏈活躍，病毒防治、軍工、節能電機以及電子煙概念表現較好。元宇宙概念股多數走弱，數字貨幣題材走低。Omicron擔憂緩解全球市場反彈，道指漲0.68%，標普500漲1.32%，納斯達克漲1.88%。央行昨日開展了1000億元7天期逆回購操作，昨日500億元逆回購和700億元國庫現金定存到期。月末交易所國債逆回購多數品種年化利率紛紛走高。Wind顯示除深交所國債逆回購182天品種有所下跌、28天品種持平外，其餘16個品種均有所上漲。其中1天期年化利率最高，上交所國債逆回購GC001收盤報5.1%，深交所1天期R-001收在4.6%，全天走勢強勁。月末資金偏緊，央行預計以更加靈活方式熨平流動性缺口。
11/29世衛組織發佈報告稱，Omicron在全球進一步傳播的可能性很高。奧密克戎變異株相關的全球總體風險被評估為“非常高”。但同時也指出，這一評估包含相當大的不確定性，並將隨著更多信息的出現而更新。Omicron掀起新一輪防疫，七國集團衛生部長發佈聯合聲明稱需採取緊急行動。日本將從11月30日起禁止所有外國遊客入境。德國或將本週二緊急磋商防疫政策，憲法法院當天審議是否重啟“緊急刹車”措施。而拜登正式公佈當局應對奧密克戎新變體的最新防疫措施。拜登表示，美國不會因奧密克戎進一步限制旅行或關閉經濟，美國今年冬天不需要停工和封鎖，美國政府也不會限制個人聚會來對抗新型病毒變體。中國堅持實行圍堵“清零”政策，常態化防控的措施能夠有效防止Omicron毒株的流行。國家衛健委稱，我國的“外防輸入，內防反彈”防控策略對奧密克戎變異株仍然有效。中國疾控中心病毒病所已針對奧密克戎變異株建立了特異性核酸檢測方法，並持續針對可能的輸入病例開展病毒基因組監測。上述措施將有利於及時發現可能輸入我國的奧密克戎變異株。歐央行官員繼續堅持通脹是暫時的這一觀點，鮑威爾首次表態稱，增加經濟下行風險和通脹不確定性。不過疫情後續發展，以及對於全球供應鏈、通脹、海外貨幣政策的影響仍需持續觀察。
據媒體報導，國家氫能頂層設計有望加快對外發佈。這是一份涉及氫能產業的中長期規劃，將對未來氫能產業的持續發展起到引領作用。近段時間以來，地方頻繁發佈促進氫能產業發展的文件，上海、重慶、河南也陸續出臺氫能地方補貼政策。如上海對整車應用、關鍵零部件發展、加氫站建設進行獎勵補貼，從中央、市級、區級可獲得的財政獎勵補貼資金有望超過50億元。頂層規劃出臺有望引領和加速氫能源發展。11/29上海市政府常務會議上就促進集成電路產業和軟體產業高品質發展進行了部署。會議原則同意《關於新時期促進上海市集成電路產業和軟體產業高品質發展的若干政策》並指出，這次出臺政策，再次向全國、全球的企業和人才傳遞出上海持續發展集成電路和軟體產業的恒心、大力延攬高端人才的決心、全力提升產業自主創新能力的雄心。要精准施策，聚焦企業最急需、人才最期盼、政策覆蓋還不到位的短板弱項，推動資源聚集。要簡化行政審批環節、優化辦事流程，讓企業和人才能便捷享受到支援政策的優惠和實惠。要加強宣傳推介，向海內外企業和人才開展針對性介紹，積極為本地企業和人才答疑解惑，營造產業發展的良好環境。年底重磅會議召開在即，各個地方針對各行業的政策有望陸續出臺帶動板塊表現。
深交所決定於12月13日對深證成指、創業板指、深證100等指數實施樣本股定期調整。其中，深證成指更換30只樣本，將調入川能動力、遠興能源、鹽湖股份、長源電力、蔚藍鋰芯等，調出順網科技、瑞達期貨、貴州百靈、東方園林、視覺中國等；創業板指更換10只樣本，將調入揚傑科技、天華超淨、星源材質等，調出三聚環保、掌趣科技、紅日藥業等。相關調入個股可特別關注。總的來看，在Omicron病毒對全球股市衝擊同時A股韌性凸顯，年末預計更多政策紅包有望帶動市場表現，跨年行情仍然可期，但仍需關注疫情進展和海外市場表現。操作上建議關注低估值金融、消費，政策利好的新能源、景氣度提升的汽車零部件、智能汽車、智能電網等。

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