長三角一體化示範區產業發展規劃發佈，國務院下發關於促進民營經濟發展壯大的意見：7月19日週三，A股繼續縮量震盪，三大指數漲跌不一，滬指弱勢震盪尾盤翻紅，截止收盤，滬指漲0.03%，深成指跌0.37%，創業板指跌1.06%。滬深兩市成交額7025億，較上個交易日再縮量746億，北向資金全天淨賣出49.3億元。盤面上，貴金屬板塊全天領漲，房地產開發板塊午後拉升，傳媒、零售股等也較為活躍，而光伏設備板塊調整，3D打印、服務器、一體化壓鑄等板塊跌幅居前。整體個股跌多漲少，兩市超2800只個股下跌。外圍市場方面，
英國通脹降超預期，歐債和英債收益率應聲跳水，英股漲2%，市場下調對歐央行和英國的加息預期。美股連續兩日齊創15個月最高，道指創2019年9月來最長連漲，銀行股指創3月10日來最高，中概指數漲近3%後收漲0.7%。進軍生成式AI的蘋果創新高，其他AI概念股普跌，奈飛Q2營收不佳，盤後一度跌超4%，特斯拉銷售超預期但毛利率走軟，盤後漲2%隨即轉跌。截止收盤，標普收漲0.24%，道指收漲0.31%，納指收漲0.03%。美聯儲下周加息在即，短端美債收益率轉漲體現加息預期，兩年期美債收益率最高升3個基點至4.78%，長端收益率跌幅突出。美元指數最高漲0.6%並站穩100關口上方，收復上週四以來過半跌幅；而離岸人民幣兌美元失守7.23元，較上日收盤最深跌441點，刷新逾一周最低。
7/19《長三角生態綠色一體化發展示範區產業發展規劃（2021-2035年）》正式發佈。《規劃》明確要打造“兩核驅動、兩軸帶動、組團聯動”的產業發展新格局。“兩核”即聚焦先行啟動區，打造長三角世界級城市群的“創新綠核”和放大虹橋商務平臺輻射效應，打造虹橋國際開放樞紐“動力核”；“兩軸”為打造沿滬渝高速（G50）和沿通蘇嘉城際鐵路“十字交叉”的產業創新功能軸；“多組團”即“六大創新經濟組團”。數字經濟方面，《規劃》明確示範區要佈局元宇宙、北斗導航、量子通信及下一代移動通信等技術研發及產業化。發展“北斗+”“AI+”“5G+”“大數據+”等新產業、新業態和新模式。創新經濟方面，示範區要發展智能製造、新能源、綠色新材料等新興產業，賦能傳統產業煥發新生力。要推動輕質型智能製造裝備、智能機器人、智能化生產線、精密裝備及關鍵零部件等的研發及產業化。服務經濟方面，示範區要發展現代商貿物流、綠色金融、文化創意等與生態資源、創新資源相契合的高端服務業；總部經濟方面，放大虹橋國際開放樞紐溢出效應，引進培育一批功能性、科技型企業總部；湖區經濟方面，因地制宜發展文化旅遊、體育康健、現代特色教育、綠色農業等濱湖產業。《規劃》描繪了中國的發展目標，AI、北斗、大數據、智能製造等新興產業備受政策關注。
19日晚間，據新華社，中共中央、國務院發佈關於促進民營經濟發展壯大的意見，圍繞加大對民營經濟政策支持力度，鼓勵民營企業持續加大研發投入，開展關鍵核心技術攻關，支持民營企業參與國家重大戰略，支持符合條件的民營企業上市融資和再融資等三十一條意見。現階段民營經濟相關數據偏弱，一方面受下游需求相對偏弱等因素的影響，另一方面或也存在發展預期不穩定等因素的擾動。從中央層面對民營經濟予以更加明晰的定位，有利於穩定民營經濟的發展預期。昨日在國務院新聞發佈會上，工信部也針對多個行業作了表態，包括將出臺加快推進製造業綠色化發展指導意見，研究制定新能源汽車動力蓄電池回收利用管理辦法；加快落實促進汽車和家居消費等政策，加緊制定實施汽車、電子、鋼鐵等十個重點行業穩增長的工作方案；將出臺指導算力基礎設施高質量發展的政策文件，持續推動算力基礎設施建設；繼續堅持適度超前的理念，加快推進5G網絡和千兆光網建設部署，推動5G演進和6G技術研發等眾多內容，相關領域後續預計也將陸續有支持政策出臺。
行業方面，財政部在19日新聞發佈會上，明確新能源汽車車輛購置稅減免政策延長4年，即延長至2027年12月31日。其中在2024至2025年購置的新能源汽車免征車輛購置稅，每輛汽車免稅額不超過3萬元；2026年至2027年購置的新能源汽車減半徵收車輛購置稅，每輛汽車減稅額不超過1.5萬元。同時，商務部也在昨日表示，將研究支持新能源汽車開拓國際市場等務實舉措，包括提升加工貿易發展水平，落實好便利商務人員辦理簽證、國際航班復航增班等務實舉措，辦好進博會、廣交會、服貿會等重要展會等。近期多項利好政策發佈，昨日工信部也提到將推動新能源汽車下鄉等，政策加碼有望繼續刺激汽車消費市場。
宏觀數據方面，財政部公佈2023年上半年財政收支情況，全國一般公共預算收入119203億元，同比增長13.3%，上半年全國31省份一般公共預算收入均實現增長；全國一般公共預算支出133893億元，同比增長3.9%。上半年我國財政收支結構進一步優化，中國經濟發展韌性強含金量高，民生等重點領域及地方基層工作得到有力保障，為下半年經濟恢復發展與民生改善提供了堅實的基礎。綜合來看，Q2中國GDP不及預期疊加人民幣走弱或對市場信心有所打擊，加上北向資金全天淨賣出額較大，市場仍震盪調整。當前多行業政策頻出，或對A股行情有所提振；加上中報業績預告密集披露超預期板塊亦可關注。建議關注業績確定性高的AI細分賽道，低估值的新能源和催化不斷的汽車產業鏈，以及高溫缺電業績支撐下的火電等。

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