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政治局會議提及10月四中全會召開，美聯儲維持按兵不動
2025/07/31 08:26
政治局會議提及10月四中全會召開，美聯儲維持按兵不動：7月30日，大盤午後波動加劇，滬指一度回吐早間漲勢翻綠，創業板指全天弱勢。盤面上，大盤在13:30後開始走弱，創業板指一度跌超2%，隨後市場明顯放量，籌碼交換速度加快。資金在早盤基礎上進一步切向低位題材，深海科技、芯片、衛星導航等TMT概念出現流入痕跡，而工業富聯、上緯新材等趨勢抱團股並未出現明顯籌碼鬆動，全天下跌個股超過3500家。截至收盤，上證指數漲0.17%報3615.72點，深證成指跌0.77%，創業板指跌1.62%，北證50跌1.75%，科創50跌1.11%，萬得全A跌0.4%，萬得A500跌0.15%，中證A500跌0.22%。A股全天成交1.87萬億元，上日成交1.83萬億元。外圍市場方面，道指跌0.38%，標普500指數跌0.12%，納指漲0.15%。熱門科技股多數上漲，英偉達漲超2%。貴金屬、金屬銅概念跌幅居前，美國黃金跌超7%。微軟、META財報表現亮眼，在美股盤後行情中，跳漲7%和10%。美聯儲維持利率不變但內部出現罕見分歧，疊加特朗普政府加征銅產品關稅引發通脹擔憂，市場對9月降息預期從68%驟降至45%。
中共中央政治局7月30日召開會議，會議指出，宏觀政策要持續發力、適時加力。要落實落細更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，充分釋放政策效應。加快政府債券發行使用，提高資金使用效率。兜牢基層“三保”底線。貨幣政策要保持流動性充裕，促進社會綜合融資成本下行。用好各項結構性貨幣政策工具，加力支持科技創新、提振消費、小微企業、穩定外貿等。支持經濟大省發揮挑大樑作用。強化宏觀政策取向一致性。較上次會議，本次呈現三大特徵：其一，對內外形勢的判斷更趨積極，政策重心從“托底”轉向“提質”；其二，強調政策“適時加力”的窗口期，財政貨幣政策在保持連續性的同時預留彈性空間；其三，關於“反內卷”的政策重要性上升，延續中央財經委員會關於建設全國統一大市場，多舉措聯合以制度重塑破解內卷和通縮的困局；其四，在“十五五”規劃起草節點，政策設計既聚焦短期穩增長（如專項債、城市更新），又著眼長期改革（如統一大市場、擴大開放、人民幣國際化、共同富裕）。
行業新聞方面，中國煉焦行業協會市場委員會召開專題市場分析會，與會代表一致認為，當前焦炭市場應儘快再次提漲價格。為改善行業經營困難的局面，實現產業鏈利潤的合理分配，與會企業達成以下決議：自7月31日零時起，對鋼廠客戶執行搗固濕熄焦價格上調50元/噸，搗固幹熄焦價格上調55元/噸，頂裝焦價格上調75元/噸。
消息面上，據網絡平臺數據，截至7月30日15時，電影《南京照相館》累計票房（含預售）超7億，進入2025年度票房榜前五，領跑2025年暑期檔票房榜。近期A股呈現強勢運行格局，短期市場情緒或延續慣性，整體走勢上底部正逐步抬高，高位區域則出現拉鋸整理。短期市場或圍繞中報預增主線波動，半導體設備、電力設備等兼具政策支持與業績確定性的板塊受資金青睞；中長期建議關注政策與科技雙輪驅動，包括機器人量產、AI算力國產替代及內需替代邏輯。

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