多地“拉閘限電”電力供需緊張加劇，節前A股震盪資金轉向防禦板塊：上證指數收跌0.84%三連陰；創業板指漲0.74%；Wind全A指數跌1.16%；兩市成交1.37萬億元，環比增約千億。盤面上稀土、磷化工、海運股批量跌停，煤炭、鋼鐵、水泥、石化板塊大幅下挫，特高壓、大基建央企、核電、纯碱、鋰電電解液板塊均跌6%左右。白酒、養殖股大漲，五糧液、瀘州老窖、古井貢酒等收盤仍封住漲停，貴州茅臺漲9.5%，牧原股份漲近8%。北向資金全天淨買入14.77億元，其中滬股通淨買入1.95億元，深股通淨買入12.82億元。央行9/27以利率招標方式開展了1000億元14天期逆回購操作，中標利率2.35%，單日淨投放1000億元。隔夜美股走勢分化，標普500跌幅0.28%。道琼斯漲幅0.21%。納斯達克跌幅0.52%。美國10年期國債收益率週一突破1.5%關口，創6月以來的最高水準。9/27國際能源價格繼續飆升，NYMEX天然氣11月合約飆漲12.6%，報5.857美元/百萬英熱，創2010年以來新高。油價連續第五日收漲，美油11月合約站上每桶75美元關口，布油12月合約盤中一度突破每桶79美元關口，收於每桶78.63美元，創近三年來新高。眾議院將於本週四9/30對已在參議院通過的兩黨基建法案進行投票。若獲眾議院通過，規模高達萬億美元的“天量”基建法案將被美國總統拜登正式簽署生效。
央行貨幣政策委員會召開2021年第三季度例會。會議指出，穩健的貨幣政策要靈活精准、合理適度，保持流動性合理充裕，增強信貸總量增長的穩定性，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，保持宏觀杠杆率基本穩定。堅持把服務實體經濟放到更加突出的位置，維護經濟大局總體平穩，增強經濟發展韌性。會議要求，支援銀行補充資本，提高服務實體經濟和防範金融風險的能力；健全市場化利率形成和傳導機制，完善央行政策利率體系，優化存款利率監管，繼續釋放貸款市場報價利率改革潛力，推動實際貸款利率進一步降低。維護房地產市場健康發展，維護住房消費者合法權益；推進金融高水準雙向開放，提高開放條件下經濟金融管理能力和防控風險能力。與二季度例會措辭相比，央行將“ 國民經濟總體延續穩定恢復態勢 ”調整為“ 經濟總體延續恢復態勢”，同時刪除“當前我國經濟運行穩中加固、穩中向好 ”，增加“ 國內經濟恢復仍然不穩固、不均衡 ”的表述。在討論政策時，央行刪除“ 把握好政策時度效 ”的表述，增加“增強信貸總量增長的穩定性”，“堅持把服務實體經濟放到更加突出的位置”，“統籌做好今明兩年宏觀政策銜接”等措辭。
針對拉閘限電東北三省紛紛回應，吉林將制定應急預案，防止發生系統性區域性長時間集中停電事件；遼寧要求避免拉閘限電涉及安全生產、民生和重要用戶；黑龍江要求儘快組織發電企業增加電力供應，努力化解電力緊張局面。廣東全省各市已啟動有序用電預案，多地工業企業“開三停四”甚至“開二停五”錯峰用電。廣東省能源副局長劉文勝在談及本輪電力供應不足的原因時還指出，目前，天然氣、煤炭價格高漲，資源供應緊張，火電企業發電積極性不高，疊加機組長期頂峰發電設備存在缺陷等因素。針對當前供電形勢，國家電網公司表示，將全力以赴打好電力保供攻堅戰，保障基本民生用電需求，最大可能避免出現拉閘限電情況，堅決守住民生、發展和安全底線。國家電網將強化全網統一調度，合理安排運行方式，服務好發電企業，做到應並盡並；嚴格執行政府制定的需求回應與有序用電方案，及時做好溝通協調工作，全力維護供用電秩序穩定。整體而言拉閘限電下對於相關企業業績及9月份經濟或有衝擊。
媒體報導台企封測大廠日月光在江蘇蘇州昆山的工廠因政府限電而停產。昆山存在眾多台企，多家臺灣證券交易所上市台企陸續就限電政策發佈公告。包括蘋果和特斯拉供應商在內的許多工廠已經停產。蘋果的零部件供應商富士康子公司乙盛精密工程和欣興電子均表示，停產將持續到本週四。限電限產一方面繼續影響企業生產，另一方面也或進一步拉長芯片交貨加劇供應緊張情況。汽車缺芯仍在持續，近期，中國部分經銷商發票價回收二手車的海報在網上流傳並引發熱議，工信部也提醒芯片供應鏈緊張還要持續一段時間。截至9/27兩市共有77家上市公司發佈三季度業績預告。64家業績預喜的上市公司中，有4家的三季報淨利潤超10倍、3家三季報淨利潤同比增長超5倍、25家實現三季報淨利潤翻倍，預喜率喜人。業績高增個股大多數來自新能源、化工和醫藥生物領域，十月假期後預計季報行情有望拉開序幕。距離十一國慶日僅三個交易日，市場震盪為主預計進一步大幅下跌空間有限，前期漲幅過高的資源電力等板塊因拉閘限電因素大幅調整，資金流向消費醫藥等板塊。A股震盪建議逢低關注電力、消費、新能源、Q3業績有望高增板塊。

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