發改委繼續多舉措穩定煤價，新能源產業鏈持續迎利好：週一A股低開高走，午後重返3600點，截止收盤滬指漲0.76%，深成指漲0.72%，創業板指漲1.64%。創業板指較為強勢，光伏、風電、鋰電等新能源板塊全天大漲，寧德時代、比亞迪股價創新高。儲能板塊掀漲停潮，永福股份、新風光、上能電氣等多股20CM漲停。油氣、煤炭等週期板塊也迎來反彈，中石油盤中漲超5%。銀行板塊持續走高，常熟銀行漲超10%，瑞豐銀行、杭州銀行、平安銀行跟漲。消息面上，2021金融街論壇“實體經濟與金融服務”平行論壇上，央行副行長范一飛在致辭中指出，要防控金融風險，深入整治各類違法違規金融行為，密切監測排查重點領域風險點，進一步提高金融服務透明度，規範市場發展秩序，促進金融行業回歸本源。資金面上，為對沖稅期、政府債券發行繳款等因素的影響，央行連續三日千億逆回購，近一周淨投放2500億。未來一周臨近稅期節點，同時將有3200億逆回購到期，銀行間資金面存在一定擾動因素。
行業層面，昨日晚間，根據特斯拉向SEC遞交的文件顯示，今年第三季度特斯拉在中國市場收入達31.13億美元，同比大增78.5%。今年前三季度特斯拉在中國區實現營收90.15億美元，約占特斯拉全球收入比例的25%，是僅次於美國成為特斯拉第二大市場。此外，據彭博社，全球最大的汽車租賃公司之一Herz日前向特斯拉訂購10萬輛電動汽車，這筆總價達到約42億美元的大單也一舉成為電動汽車有史以來最大一筆交易, 並鎖定了特斯拉約10%的年產能。美股特斯拉飆升近13%，蔚來汽車漲6.16%，小鵬汽車漲11.5%，理想汽車漲6.07%，A股新能源車概念有望持續受提振。根據乘聯會数据，9月新能源汽車實現銷量35.5萬輛，1-9月份實現202萬輛，隨著Q4新能源汽車銷量旺季來臨，Q4中國有望實現130-140萬輛銷量，全年銷量有望達到340萬輛。特斯拉確認全球標準版Model 3和Moderl Y只用磷酸鐵鋰電池，全球範圍內都在改用磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰動力電池復興，車企換裝磷酸鐵鋰電池成為趨勢。據上海鋼聯發佈数据顯示，昨日部分鋰電材料報價繼續上漲，碳酸鋰漲1000元/噸，電解液漲1000元-2000元/噸，六氟磷酸鋰漲5000元/噸。
改委消息，10月5日以來，全國統調電廠供煤已連續20日大於耗煤，10月24日，電廠存煤達到9569萬噸，可用17天。近日，發改委體改司負責同志還帶隊赴國家能源集團、華能集團等調研對接中央企業煤炭增產增供工作，儘快推動煤礦專案投產增產。此外，中國煤炭工業協會、中國煤炭運銷協會倡議，提高2022年度全國煤炭中長期合同簽訂比例。進入10 月份，全球通脹預期再次出現飆升，5 年通脹預期水準已接近 3.0%，在這樣的通脹預期背景下，市場對美聯儲加息時點的預期也從 2023 年上半年前移至 2022 年年中。當前全球通脹擔憂呈現全面蔓延的態勢，從品類上說，以煤炭、天然氣、原油為代表的能源價格高企正在導致有色與其他高耗能品類的供給縮減，也帶來了相應品類的漲價；在前期整體價格水準已處於較高水準的背景下，全球大宗商品的漲價動力並未顯著消退。另外，愈來愈頻繁的極端天氣也帶來階段性的農產品供給收縮，並帶來相應農產品價格的上漲。近期，隨著 G20 峰會的臨近，有關於煤炭減排短期放鬆的論調，且成員國之間也存在對於煤炭減產問題的博弈，加上煤炭價格是本輪通脹的重要影響因數，所以後續 G20 峰會及氣候峰會也會給全球通脹預期帶來較大的擾動。
展望後市，四季度中國內憂外患，政策邊際寬鬆可期，結構性行情有望持續。1 0月下半月是三季報正式披露密集期，建議在三季報中尋找業績向好的優質上市公司。短期，關注三季報超預期的行業（電新、交運、醫藥等）。長期，擁抱大方向，繼續逢低佈局以“專精特新”與科創“小巨人”為代表的優質成長核心主線。1）高端製造（半導體產業鏈、軍工產業鏈等）， 2）新能源鏈條（新能源材料、鋰電設備、新能源車產業鏈、智慧駕駛等）， 3）AIoT（電腦、通信、電子），4）生命科學（生物醫藥、醫療器械、醫療服務、種子等）。

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