富時羅素將A股納入因子提升至25%,海南省發佈新能源汽車促消費政策:週四A股高開低走,市場熱點散亂,半導體引領科技股回调。上證指數收盤跌0.55%報2867.92點;深證成指跌0.94%報10845.4點;創業板指跌0.88%報2099.43點;兩市成交額6262億元。北向資金全天淨買入21.31億元,為連續5日淨買入。盤面上,新基建概念尾盤拉升,杭鋼股份、通光線纜等漲停。廣電系大漲,湖北廣電等漲停。新能源汽車產業鏈持續造好,江淮汽車等漲停。截至5月20日,滬深兩市融資餘額合計10588.57億元,較前一交易日減少0.43億元。資金面上,央行公告稱,目前銀行體系流動性總量處於合理充裕水平,5月21日不開展逆回購操作。Wind数据顯示,昨日Shibor多數上行,隔夜品種下行11.6bp報1.1040%,7天期上行2.2bp報1.5560%,3個月及更長期限品種全線上行。近期隨著兩會的召開,市場對財政刺激以及經濟复蘇的預期有所升溫,財政政策的意圖是托底經濟,而非通過政府加杠杆推動經濟V型复蘇,疊加外需下行風險依然存在,不可對經濟回暖抱過高期待;另一方面財政政策的發力必然依賴赤字的擴張、特別國債的發行和地方專項債的放量等債務融資支撐,貨幣政策的配合也必不可少,未來貨幣政策的寬鬆依然可期。
行業面上,工信部、廣電總局印發《超高清視頻標準體系建設指南(2020版)》,預計到2022年,我國超高清視頻產業總體規模將超過4萬億元。指南提出,到2022年,制定超高清視頻標準50項以上,重點推進廣播電視、文教娛樂、安防監控、醫療健康、智慧交通、工業製造等重點領域行業應用的標準化工作。超高清視頻具有更精細的圖像細節、更強的資訊承載能力和更廣泛的應用範圍,為消費升級、行業創新、社會治理提供了新工具、新要素、新場景,有力推動經濟社會各領域的深刻變革。超高清視頻產業具有產業鏈長、涉及範圍廣、跨領域綜合性強等特性,正在形成全新复杂的產業生態體系。超高清視頻產業生態體系主要包括核心元器件、內容制播、網路傳輸、終端呈現、服務以及應用等。其中,核心元器件為超高清視頻專用基礎元器件;內容制播包含超高清視頻的生產與播出;網路傳輸是指超高清視頻的傳輸渠道;終端呈現涉及電視機、机顶盒等產品;服務包括集成平臺、內容供給、內容分發等服務業態;應用為超高清視頻與各行業融合形成的行業應用模式。預計到2022 年,我國超高清視頻產業總體規模將超過 4 萬億元。
新冠疫情方面,據美國約翰斯·霍普金斯大學即時統計,截至北京時間21日16:20左右,全球新冠肺炎確診病例累計超500萬例,死亡病例32.8萬例。其中,美國確診病例超155萬例,巴西29.2萬例,印度11.2萬例,秘魯10.5萬例。俄羅斯官方最新数据顯示,俄羅斯24小時內新增新冠肺炎確診病例8849例,累計確診病例317554例。目前俄羅斯累計死亡病例3099例,累計治癒病例92681例。據外媒報導,牛津大學的COVID-19疫苗在試驗中未能阻止猴子被新型冠狀病毒感染,這打破了英國今年對擁有安全有效疫苗的希望。該疫苗是目前正在人類身上測試的頂級候選藥物之一。但是動物試驗的詳細結果表明,ChAdOx1 nCoV-19疫苗不能阻止獼猴感染病毒,也不能阻止動物將感染傳播給其他人。中國疫苗方面,5月19日,科技部社會發展科技司司長吳遠彬在發佈會上介紹,中國佈局了五條技術路線來同步推進新冠疫苗研發,目前,腺病毒載體疫苗已完成了一期二期臨床研究的受試者接種,另外有4個滅活疫苗也已開展臨床試驗。目前來看,距離疫苗研發成功仍遙遙無期,需警惕疫情的二次爆發。
海南省發佈新能源汽車促消費臨時性政策,重點圍繞新能源汽車使用環節進行綜合獎勵,獎勵資金總額不超過1.5億元,獎勵標準為每輛新能源汽車獎勵1萬元,新能源汽車獎勵總量不超過1.5萬輛。3月以來中央及地方刺激政策不斷,上海市推出促進汽車消費政策,計畫補貼NEV使用環節5000元,並加大公共領域燃油車置換力度。廣州、義烏等地也先後宣佈重啟地補,在中央補貼退坡幅度溫和及地方刺激政策不斷的背景下,下半年國內銷量同環比將逐步改善。富時羅素今日將發佈半年度指數審議結果,A股納入因子從當前的17.5%提升至25%。全國兩會已經拉開帷幕,將對全年經濟目標、宏觀政策發力重點方向等給出更明確的定調,相關政策預期將對後期市場運行方向、行業分化、主題演繹產生強烈影響。預計國債和地方債發行將進一步放量,財政發力有望對下半年經濟產生更顯著的拉動效果。不過在利好政策落地以及外围擾動共振下,短期A股市場調整壓力或將加大。行業配置方面,建議持續跟進建築、建材、鋼鐵等傳統基建板塊,5G、雲計算、大数据中心等新基建題材,以及汽車、小家電等消費股。
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