離岸人民幣暴漲空頭踩踏，混改落地成佈局主軸：昨日滬深兩市結束普漲行情出現分化，滬指表現仍較為強勢，創業板則相對低迷。資金進攻混改領域，央企、軍工、地方國資、鐵路及石油各領域輪番拉升，受人民幣再次暴漲消息的提振，多數依賴進口的例如石油等資源類，造紙、高精尖設備都表現不錯，兩市全天成交4500億元幾乎與上一日持平，兩融餘額則持續下降到9365億元，散戶仍處於觀望，不過人民幣暴漲、流動性改善、債市企穩均使得市場情緒面有好轉跡象。

市場上較為關注的人民幣近兩日走勢強，兩天離岸人民幣暴漲超過1700點，最高破6.79。在市場預期特朗普將帶來強勢美元和當前我國外匯儲備逼近3萬億大關的情況下，又恰逢年底和春節，在美元走軟，日幣帶領新興市場貨幣反彈。中國央行選擇在此時出手收緊離岸人民幣的流動性，拉高離岸人民幣資金成本，造成打壓人民幣空頭出現踩踏出逃。昨日隔夜HIBOR隔夜利率暴漲2139個基點至38.335,短期人民幣有望維穩或繼續反彈。債市最近較穩定，國債期貨尾盤拉升，10年期國債期貨主力合約T1703收漲0.28%報97.450元。5年期國債期貨主力合約TF1703收漲0.27%報99.580元。監管上近期保監會7天發佈4檔，昨日劉士餘再次出來講話，但對於市場心理層面的邊際影響或已減弱。

目前來看市場情緒回暖，未來還需要觀察量能是否能夠繼續放大以及市場是否有主流題材配合。近日操作上首先關注國改、混改、農業供給側部分，1/4中國兵器工業集團發佈消息，集團公司印發了《中國兵器工業集團公司關於發展混合所有制經濟的指導意見(試行)》，兵器工業混改有望成為下一個熱點。油改方案出台也進入倒計時， 近日媒體報導2017/01/01中國石油天然氣銷售南方分公司正式啟動運行，兩會前後，油改領域料將出台更多改革政策。截止到01/05已有1259家進行業績預告，其中71%左右預喜，可逢低關注業績有望維持高增長、估值合理的個股以及超跌反彈機會。

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