財政部稱2023年積極的財政政策要加力提效，國務院關稅稅則委員會調整部分商品進出口關稅：大盤全天低開後震盪分化，創業板指沖高回落，滬指小幅調整。截至收盤，滬指跌0.44%，深成指跌0.13%，創業板指漲0.48%。滬深兩市成交額6147億，較上個交易日縮量361億。北向資金全天淨賣出11.1億元，其中滬股通淨賣出4.28億元，深股通淨賣出6.82億元。盤面上個股跌多漲少，兩市超3200只個股下跌。醫藥股展開反彈，消費复苏方向繼續活躍，酒店零售股震盪走強。下跌方面，房地產板塊全天低迷。港股方面，兩大指數低開低走，香港恒生指數收跌0.79%，恒生科技指數收跌2.49%。市場呈漲多跌少態勢。盤面上，民營醫院、智慧醫療、個人用品、CXO概念等板塊走高；K12教育、電影概念、航空公司等板塊走低。美股方面，昨日公佈的上周美國首次申請失業救濟人數環比增幅符合預期，並未和上周公佈的單周数据一樣回升幅度低於預期。同時，持續申請就業人數還超過170萬，創2月初以來新高。失業数据顯示美國勞動力市場仍有韌性，但並未繼上周数据之後進一步強化美聯儲將緊縮保持更久的預期。受益於此，三大指數高開高走，截至收盤，納指收漲2.59%，標普收漲1.75%，道指收漲1.05%。
財政部部署2023年工作的全國財政工作視訊會議強調，2023年積極的財政政策要加力提效，更直接更有效發揮積極財政政策作用。會議提出重點要把握五個方面：一是完善稅費支持政策，二是加強財政資源統籌，適度擴大財政支出規模，三是大力優化支出結構，四是均衡區域間財力水準，五是嚴肅財經紀律。會議還提出八大要求，一是增強財政政策的針對性有效性，優化完善助企紓困政策，激發各類市場主體活力，落實落細就業優先政策，大力提振市場主體信心；二是發揮財政穩投資促消費作用，強化政府投資對全社會投資的引導帶動，促進恢復和擴大消費，加力穩定外貿外資，著力擴大國內需求；三是提升科技投入效能；四是切實兜牢民生底線；五是積極穩妥防範化解風險隱患，繼續抓實化解地方政府隱性債務風險；六是深入推進改革創新；七是大力加強財會監督；八是深化對外財經交流合作。預計2023年財政有望繼續發力、優化結構加力提效。商務部發言人束玨婷在例行新聞發佈會上表示，商務部將和相關部門一道積極採取措施，努力恢復和擴大消費，不斷增強消費對經濟發展的基礎性作用。束玨婷提到三大主要安排，一是鞏固提升傳統消費，我們將著力穩定汽車消費，支援新能源汽車購買使用，加快活躍二手車市場，支持餐飲等行業恢復發展，促進家電家居消費，推動綠色智慧家電下鄉和以舊換新。二是加快發展新型消費，三是優化消費平臺載體。預計汽車消費、家電消費等一攬子細分政策有望繼續下發。
昨日經國務院批准，國務院關稅稅則委員會發佈公告，2023年將調整部分商品的進出口關稅。2023年1月1日起，我國將對1020項商品實施低於最惠國稅率的進口暫定稅率，一是對部分抗癌藥原料、抗新型冠狀病毒藥原料、鎮癌痛藥品實施零關稅，降低對部分醫療用品進口關稅。二是順應消費升級趨勢，降低部分食品、小家電的進口關稅。三是加強資源供應能力，提升產業鏈供應鏈韌性，對鉀肥等實施零關稅，降低部分木材和紙製品、硼酸等商品進口關稅。四是促進先進製造業創新發展，加快產業轉型升級，降低鈮酸鋰、氧化銥、風力發電機用滾子軸承等商品進口關稅。對7項煤炭產品的進口暫定稅率，實施至2023年3月31日，自2023年4月1日起恢復實施最惠國稅率。對小麥等8類商品實施關稅配額管理，稅率不變。2023年1月1日起將提高部分商品進出口關稅。其中，對栗子、甘草及其製品、大型輪胎、甘蔗收穫機等取消進口暫定稅率，恢復實施最惠國稅率；繼續對鉻鐵等106項商品徵收出口關稅，提高鋁和鋁合金出口關稅。2023年7月1日起，我國還將對62項資訊技術產品的最惠國稅率實施第八步降稅。調整後我國關稅總水準將從7.4%降至7.3%。同時，商務部也表示，將以RCEP為新起點 與更多交易夥伴商簽自貿協定。總的來說，上述措施以刺激國內國際雙循环的消費需求，有利於國內外市場資源聯動，推進經濟恢復增長。受益的板塊包括跨境電商等消費板塊，以及受益於原料藥進口零關稅，部分藥企生產成本有望下降，構成利好。先進製造端，鈮酸鋰是半導體生產材料，燃料電池所用的氧化銥是汽車行業所需的材料，風力發電機所用的滾子軸承則是風電行業所需的零部件，降低材料的關稅同樣有望利好上述產業，促進產業升級。
疫情防控方面，昨日，工信部官員表示，解決正常用藥是當前醫療物資保供的重中之重。針對前期布洛芬、對乙醯氨基酚等藥品需求短期集中的情況，工信部立即動員全系統和相關的原料、製劑生產企業，迅速部署，壓實責任，緊抓快幹，增產擴能，全力保障這兩類重點解熱鎮痛藥的生產供應。目前布洛芬和對乙醯氨基酚兩類解熱鎮痛藥的產能產量大幅度提高。目前日產能已經達到了2.02億片，產量達到了1.9億片，與12月初相比翻了超4 倍。抗原檢測試劑方面，企業的日產能已經由12月初的6000萬人份，擴大到現在的1.1億人份，增長了83%，12月1日以來累計生產14.9億人份，供應市場16.7億人份。從抗原檢測試劑生產的量來看，能夠滿足群眾的需求。指壓式脈搏血氧儀方面，日產量也從11月初的11.5萬部提升到超過25萬部。工信部將繼續幫助企業擴大產能，加快滿足市場的需求。
行業上，昨日，教育部等十三部門印發《關於規範面向中小學生的非學科類校外培訓的意見》，《意見》強調，要規範非學科類培訓日常運營。非學科類培訓內容應符合培訓物件的身心特點和教育規律，不得開設學科類培訓相關內容。培訓時間不得和當地中小學校教學時間相衝突，非學科類培訓機構要堅持公益屬性，實行明碼標價和資訊公開等。相關政策意見並不是要禁止非學科類培訓，而是要加快規範非學科類培訓，使其成為學校教育的有益補充。目前行業龍頭上市公司的非學科培訓業務開展基本符合本次《意見》要求，好未來新東方等非學科類機構與中國民辦教育協會已共同發出聯合倡議，在此背景下，行業集中度有望進一步提升。自12月中旬以來教培板塊因市場謠言波動較大，12-25號期間板塊集體上漲， 12月27號市場情緒回落好未來、新東方下跌接近5-15%，當前政策對公司業務運營影響中性。總的來看，疫情感染第一波高峰逐漸清晰，市場情緒受到壓制，成交量維持低位，預計1月起，疫情對居民生活和工業生產衝擊將大幅減弱。隨著國內和出入境管控逐步放鬆，疊加在一攬子促消費、穩經濟的政策下，經濟复苏預期有望帶來積極影響並提振市場信心。建議關注受益疫後复苏和政策加碼的旅遊出行、酒店餐飲、跨境電商等消費板塊，以及穩經濟預期下的金融地產板塊，逢低可佈局新能源和教育等板塊。
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