PCAOB宣佈首次完成對中概股底稿審查，劉鶴稱考慮新舉措改善房地產資產負債狀況：三大指數全天走勢分化，滬指震盪調整，創業板指震盪走高漲超1%，寧德時代大漲5%。截至收盤，滬指跌0.25%，深成指漲0.32%，創業板指漲1.31%。滬深兩市成交額為7662億，較上一交易日縮量447億。北向資金全天淨買入49.36億元，其中滬股通淨買入10.64億元，深股通淨買入38.71億元。盤面上，個股漲多跌少，兩市超2700只個股上漲。半導體板塊領漲，汽車產業鏈個股午後集體走強，地產股尾盤異動，食品旅遊等消費股陷入調整。港股方全天震盪走低，香港恒生指數收跌1.55%，恒生科技指數收跌2.39%。歐洲央行週四會後聲明稱，為確保讓通脹及時回落到目標，仍必須“穩步大幅”加息。歐洲央行行長拉加德還稱，通脹仍有上行風險，需要為降低通脹進一步加息。”歐央行需要採取的行動超過市場定價體現的預期水準，預計未來還需不止一次加息50個基點。英國央行同日提及，即便衰退將至，也要為壓低通脹繼續加息，稱需要時將“有力地”行動。美國公佈的經濟数据表現不佳：11月零售銷售超預期下降0.6%，創今年內最大環比降幅，同時降幅遠高於市場預期的-0.3%；11月工業產出環比未見增長，反而五個月來首次下滑。不佳的經濟数据疊加歐美央行的的緊縮信號加劇市場的經濟衰退擔憂，美股集體低開，截至收盤，納指收跌3.23%，納指收跌3.23%，道指收跌2.25%

美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)昨日召開記者會並在官網發佈公告，宣佈歷史上首次成功對中概股的會計師事務所進行底稿審查。PCAOB也宣佈已通過投票確認“能夠審查中概股(底稿)”這一事實。根據《外國公司問責法案》的要求，如果在美上市企業連續三年未能提交PCAOB所要求的報告，美國SEC有權將其摘牌。而隨著本次審查完成，三年的倒計時也會重置。因此，明年中概股進臨時清單的條件不再成立，中概股危機至少一年內得以解決，中概股市場或迎資金回流。

昨日國務院副總理劉鶴在第五輪中國－歐盟工商領袖和前高官對話上發表書面致辭，其中提到，中歐是維護世界和平的兩大力量，促進共同發展的兩大市場，推動人類進步的兩大文明。貿易投資合作是中歐之間最緊密的利益紐帶。中方願與歐方積極拓展在經貿、綠色、數字、金融、科技等領域合作，共同維護以世貿組織為核心的多邊貿易體制。同時劉鶴指出，對於明年中國經濟實現整體性好轉，我們極有信心。房地產是國民經濟的支柱產業，針對當前出現的下行風險，我們已出臺一些政策，正在考慮新的舉措，努力改善行業的資產負債狀況，引導市場預期和信心回暖。未來一個時期，中國城鎮化仍處於較快發展階段，有足夠需求空間為房地產業穩定發展提供支撐。房地產政策頻出短期對板塊催化的邊際效用減弱，但中長期視角來看，股權融資放開預期或將推動優質民企資產負債表的加速修復，邊際利好拿地開工彈性，從而有利於地產產業鏈營收修復。

疫情防控方面，昨日的聯防聯控會議上國家衛健委新聞發言人米鋒介紹，當前，疫情防控的工作重心從防控感染轉到醫療救治。社區、農村是醫療衛生服務的最後一公里，家庭醫生、鄉村醫生是群眾健康的守門人。基層醫療衛生機構在推進感染者分級分類收治、風險人群健康監測管理、老人和孩子等重點人群醫療服務保障中發揮著重要作用。要根據疫情形勢、病情輕重、緩急程度等合理分配醫療資源，進一步提高服務效率和品質；強化重點人群的健康監測和服務保障，及時提供諮詢指導；加強基層醫療衛生機構發熱門診設置，築牢基層首診的第一道防線。從数据來看，百度發燒搜索指數快速上升，當前值為11月29日發燒指數的9.82倍，較前一日同比增長18%。感染率呈上升趨勢。這使得市場擔憂消費复苏邏輯或將受感染率上升阻撓，短期內陷入博弈加大波動。短期感染率驟升或影響消費等复苏進程，但中長期經濟恢復仍為確定性趨勢。

行業方面，深圳印發《深圳市關於推動智慧感測器產業加快發展的若干措施》，鼓勵有關單位承擔工業和資訊化部等部委開展的智慧感測器領域重大專案。根據國撥資金撥付情況給予不超過1:1的資金配套，國撥資金和市級配套資金總額不超過專案總投資的二分之一。對相關企業或機構開展智慧感測器及EDA設計模擬工具、核心材料、先進工藝、關鍵設備等技術研發和產品攻關，達到國際和國內先進水準，填補國內核心技術空白，能夠解決智慧感測器產業“卡脖子”問題，且未獲得國家資金的重點專案，根據企業自籌資金投入情況，可分階段給予不超過總投資30%的資助，資助總額最高1億元。鼓勵開展車規級、工業級認證。鼓勵研發新產品參與智慧城市等建設。目前我國EDA行業仍處於發展初期，產品尚未實現全流程覆蓋，尤其是數位IC和先進制程進口依賴現象明顯，總體來看仍有待發展。而感測器認證方面，中國企業在工業車軌兩大領域認證仍在持續突破，國產替代邏輯持續。半導體行業复苏或仍待2023H2，不過萬億補貼傳聞近期刺激板塊表現，後續或仍有政策不斷出臺推動中國核心技術自主可控。綜合來看，中國防疫政策由防轉治，《擴大內需戰略規劃綱要（2022－2035年）》的下發，萬億補貼半導體傳聞等政策不斷出臺，但存量資金下板塊輪動仍快，短期內建議關注消費、地產產業鏈，中期可關注萬億刺激利好和週期拐點反轉的半導體。

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