中美高層會晤有望推動習拜會，美國債務上限僵局出現緩和：長假期間，中資權益資產先跌後漲，富時中國 A50 指數在10 月 1-6 日累計下跌 3.2%後於 7 日向上反彈 2.0%，香港恒生指數在10 月 1-7 日累計小幅收漲 0.5%。美債10年期國債利率突破1.50%，2年期國債利率大幅上行突破0.30%。在普京發話俄羅斯要增加天然氣供應後，美國國會兩黨達成一致短期提高債務上限，能源危機和美國違約的危機暫時緩和。週四三大美股指高開高走，盤中集體漲超1%，非必需消費品、原材料和醫療健康板塊領漲。如果國會未能在本月18日前提高聯邦政府債務上限或者暫停其生效，聯邦政府將出現歷史上首次債務違約，可能會引發一場全球金融危機。當前，天量美債猶如懸在全球金融市場頭頂的“堰塞湖”。據估算，美國國債規模已超28萬億美元，約29%由外國投資者持有，其餘由美聯儲、美國國內銀行、養老基金、共同基金等機構和個人持有。美國國債如果違約，將大幅推高國債收益率，引發資本市場重新定價和金融動盪。
市場焦點方面，據人民日報報導，當地時間 10 月 6日，楊潔篪同沙利文舉行會晤，雙方同意採取行動，避免衝突對抗，共同努力推動中美關係重回健康穩定發展的正確軌道。此前在美國時間 10 月 4 日，美國貿易代表戴琪首次闡述拜登政府對華貿易政策願景，表示美方無意“激化”與中國的貿易緊張局勢，計畫與中方就中美第一階段經貿協定落實情況、產業政策等問題展開坦率對話。雖然以上表態並未有明確的取消關稅等具體行動落地，但雙方從去年 7 月互關使領館後相對衝突緊張的狀態逐漸開始接觸和對話，也不失為邊際緩和的信號，A 股市場短期風險偏好有望邊際提升。
產業方面，9月30日，在矽料價格一路飆升的情況下，多家已簽訂的元件訂單或將陷入嚴重虧損。為此，隆基、晶科、天合、晶澳、東方日升等主要光伏元件企業聯合呼籲：在此特殊時期，懇請國家相關部門引導企業避開年末光伏“搶裝潮”，推動國內電站項目建設有序進行；希望客戶適當考慮推遲電站安裝計畫；懇請光伏行業協會等機構能及時做好上下游產能監控並互通市場訊息，協助企業提前做好產能規劃，儘快落地，確保上下游供需平衡，為市場健康發展進行指導，有效抑制原材料價格的無序上漲和惡性競爭；原材料廠商理性做好材料價格的管控和供貨工作。各企業作為產業鏈的一員，應始終以可持續發展的視野去確保光伏市場的健康發展。另外，10月1日，國務院國資委黨委書記、主任郝鵬一行到國家電投開展能源保供專題調研，詳細瞭解了煤炭儲備和電力運行等情況。郝鵬強調，要切實增強做好電力熱力保供工作，加強發電生產設備管理，嚴格按照電網調度指令啟動和運行機組，全力保障火電機組能發盡發、應發盡發。要科學做好電煤儲備，切實提高頂峰發電能力，促進風電、水電、核電、光電等清潔能源多發滿發，協同發力多管道提升電力供應能力。
10月5日，歐洲市場上的天然氣價格再創新高，在歐洲，天然氣主要用於取暖和發電，歐洲天然氣價格和電價已連續數月攀升，西班牙、法國和希腊政府日前呼籲在歐盟層面採取措施，解決歐洲能源價格猛漲問題。據塔斯社當地時間10月6日報導，俄羅斯總統普京對一項旨在增加向歐洲地區供應天然氣的倡議表示支援。報導稱，5日，普京在俄政府能源發展會議上表示，可以增加對歐洲市場的天然氣供應，來平抑當下歐洲市場的投機和炒作。不過，增加的天然氣不是在現貨市場上，而是在聖彼德堡的期貨市場。海外天然氣價格頻創新高，冷冬預期有望加速天然氣價格上漲。2021年6月以來，中國天然氣行業呈現出淡季不淡的特徵，海外天然氣成本的上漲成為中國此次天然氣價格上漲的重要推動力。隨著四季度傳統旺季來臨，中國北方冬季天然氣供暖需求疊加冬奧會用氣需求，預計天然氣價格會繼續上漲，國內LNG價格仍有上行空間。
雖然受散發疫情制約，假期全國旅客發送量不足 2019 年同期的 7 成，但國內休閒消費規模已接近 2019 年同期水準。據美團統計，綜合美團餐飲/住宿/旅遊/娛樂/出行等業務的消費数据來看，今年國慶長假總體消費額相比去年同期上漲 29.5%，較 2019 年同期上漲 51.6%。另外，據貓眼統計，10 月 1-6 日期間，全國電影票房收入近 38.9 億元，較去年同期增長 16.4%，達到 2019 年同期 96%的水準。綜合來看，預計未來限電持續，大宗商品價格回歸正常等因素將繼續導致原材料板塊調整。由於煤炭價格再度攀升，火電企業發電成本創20年新高，疊加自然原因造成風電和水電發電量下降，因此，光伏發電或將獲得更多政策傾斜以緩解供電緊張情況，建議關注光伏電站運營板块。以及關注在全球經濟复苏與碳中和能源轉型的背景下，國際天然氣市場景氣度持續攀升，成本支撐疊加“煤改氣”政策推進的天然氣板塊。

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