回上列表
《大行》滙豐研究降太平洋航運(02343.HK)評級至「減持」股價漲幅遠超基本面
2026/03/04 12:31
滙豐環球研究發表報告指，太平洋航運(02343.HK)昨天(3日)公布截至去年12月底止全年業績，其中去年下半年業績因報告的按期租合約對等基準收入(TCE)租金率下降遜預期；雖然中東地緣政治干擾或短期提振集團租金率，但預計集團供需失衡續拖累盈利；此外，集團股價上漲但股本回報率仍低迷；市場過於樂觀。將集團評級從「持有」降至「減持」，但目標價從2.4元升至3元。

該行預計，太平洋航運今年表現將較為溫和，主要考慮到內地房地產行業仍然疲軟及港口庫存高企，中國為全球乾散貨需求提供強勁支撐的可能性較低；而船舶交付速度加快，即使中國恢復購買美國大豆也難以抵銷；再加上中東局勢影響下，紅海航行短期內恢復可能性低，將繼續提高噸海里需求。

滙豐研究將太平洋航運2026年淨利潤預測上調26%，仍比市場共識低42%；引入2028年預測後，預計集團今明兩年盈利預測較市場共識低42%至56%。預計2026至2028年全年派息率為100%，因預計集團將保持淨現金，加上2026年新公布的4,000萬美元股份回購，這意味著當前收益率為5.2%。(hc/w)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com