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新疆3.47萬億基建計劃覆蓋20領域，中國發佈育兒補貼政策細則
2025/07/29 08:27
新疆3.47萬億基建計劃覆蓋20領域，中國發佈育兒補貼政策細則：週一A股呈現結構性走強態勢，三大指數分化收漲，科技成長主線與政策驅動型板塊（基建、消費）形成聯動，週期板塊延續調整。具體來看，創業板指領漲0.96%，收報2362.60點；深成指漲0.44%至11217.58點；滬指微漲0.12%，報3597.94點，盤中衝擊3600點回落，顯示市場在關鍵點位需更強催化。滬深兩市成交1.74萬億元，雖較前一日縮量450億元，但萬億級活躍度支撐資金對多主線的挖掘，科技板塊延續強勢，基建（中國電建漲1.8%）、消費（母嬰用品板塊微漲0.5%）午後異動，與國內政策及國際事件形成呼應。板塊輪動呈現“主線清晰、支線崛起”特徵。電子元件（+3.13%）、創新藥（+1.92%）等科技成長板塊領漲，勝宏科技漲17.51%、恒瑞醫藥漲停，核心邏輯為產業景氣與政策催化。基建相關板塊午後走強，建築裝飾（+0.87%）、工程機械（+0.72%）受益于“新疆3.47萬億大基建計劃”，中國電建、新疆交建獲資金搶籌；母嬰用品、乳製品等消費板塊受育兒補貼政策提振，邊際資金流入顯現。週期板塊承壓，煤炭（-2.89%）、鋼鐵（-2.01%）因短期需求疲軟調整，與政策驅動型板塊的分化凸顯市場對“確定性”的偏好。
資金流向顯示多主線佈局跡象。北向資金淨流入182億元（年內次高），除加倉半導體外，首筆佈局建築央企（中國電建獲淨買入3.2億元）及母嬰消費股（伊利股份獲淨買入2.1億元）。主力資金從週期股淨流出219億元，同時向基建（+8.7億元）、消費（+3.5億元）板塊邊際加倉，資金對新主線的試探性佈局已明確。重大事件層面，國內外政策與國際互動形成合力。國內政策“組合拳”持續發力：新疆3.47萬億基建計劃覆蓋水利、交通等20領域，90家央國企進駐推動項目落地，與證監會“鞏固市場回穩”基調形成“穩增長”支撐；育兒補貼政策落地（每孩年補3600元），預計拉動母嬰消費及生育相關產業，構建“短期穩增長+長期調結構”框架。
國際層面，中美經貿會談於當地時間7月28日在瑞典斯德哥爾摩正式舉行（7.28-30日），成為市場焦點。此次會談距上次中美日內瓦協議已過去近3個月。從當前市場預期看，本次會談的核心聚焦三大方向：一是擴大科技產品關稅豁免範圍（涵蓋AI芯片、PCB材料等），若落地將直接利好勝宏科技等電子元件企業，與國內“智能算力平臺2.0”政策形成“內外雙催化”；二是優化農產品貿易結構（大豆、玉米進口配額或擴容），有望緩解國內糧食加工企業成本壓力，提振農業板塊預期；三是新能源產業鏈互認（光伏組件、動力電池准入標準對接），對隆基綠能、寧德時代等龍頭的海外市場拓展形成長期利好。
市場展望方面，短期將呈現“科技主線+政策支線+中美會談”的多元格局。中美會談若落地關稅豁免，半導體、電子元件等科技板塊將獲額外催化，與國內算力政策形成“內外共振”。中長期看，國內政策“穩增長+調結構”與國際經貿環境改善形成“雙輪驅動”，A股在3600點附近的震盪為佈局提供窗口。投資者可沿“科技（算力、創新藥）+基建（央企+區域運營）+消費（母嬰、乳製品）”主線佈局，關注中美會談進展與新疆基建項目落地節奏，把握政策與產業共振的結構性機會。

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