唐山鋼鐵採暖季錯峰限產提前至10/12，工信部百億資金支持中國製造：週三兩市全天延續震盪態勢，滬指順利翻紅。截至收盤，上證綜指報3388.28點，上漲0.16%，成交2312億元；深證成指報11312.5點，下跌0.15%，成交3373億元；創業板指報1901.55點，下跌0.83%。央行週三進行200億7天逆回購操作，當日200億逆回購到期，為連續兩日完全對沖到期資金規模。10月份是年內繳稅最高峰，本月還面臨著4395億MLF到期，預計央行會採取適當對沖，資金面將大概率保持緊平衡狀態。本週三公佈的美聯儲9月會議紀要顯示，美聯儲決策者認為近期颶風並未影響美國經濟前景，預計未來幾個月經濟增長會放緩，但不會長期如此。在颶風影響過後，經濟增長會反彈。
第一商用車網數據顯示，9月份重卡銷量達10萬輛，較去年同期5.29萬輛的銷量大幅增長89%，創歷史同期新紀錄。9月份重卡銷量環比增長7%，連續七個月銷量超過9萬輛。同時，重卡市場連續三個月保持80%以上的同比增幅。超限超載治理帶來新增需求，疊加工程車復甦，驅動重卡銷量增速超預期，預計四季度重卡銷量仍將維持相對較高水平。重卡銷量持續大增側面印證經濟穩增長態勢。
採暖季錯峰限產時間點臨近，唐山市政府辦公廳昨日印發通知，決定在10月份大氣污染綜合治理強化攻堅措施的基礎上，實施進一步的空氣質量改善強化措施。鋼鐵企業錯峰生產啟動時間由11/15提前至10/12日；在秋冬季錯峰生產方案下發前，鋼企執行燒結（球團）裝備停產50%的停限產措施；當大氣環境不利於污染物擴散時、重污染過程到來前，要採取更嚴厲的停限產、停工、停運等措施。京津冀及周邊“2+26”城市錯峰生產方案都近期紛紛落地。據測算，僅唐山等四大重點城市按照50%限產，就會影響月度鋼產量約625萬噸，佔全國月度鋼產量的8.68%，將加劇鋼市供應短缺局面。需求方面，儘管臨近冬季北方建築工地停工，但華東華南地區終端拿貨積極性較高，供給端收縮超預期下鋼噸毛利仍有望維持高位。
近期，工信部發佈了《2017年工業轉型升級(中國製造2025)資金(部門預算)項目指南的通知》明確了未來一階段對中國製造2025的資金支持方向。根據目前中國製造2025整體進展，制定了包括物聯網、新材料、智能家電和高端消費電子等25崗個重點任務，據透露此次給予中國製造2025重點任務的資金支持力度大，單個項目的資金支持水平在3000萬元到5000萬元，部分共性技術項目或關鍵技術項目則將獲得超過億元的資金支持。總的資金支持金額將有望突破百億元大關。
中國新經濟發展迅速，新興行業關注度不斷提升。國慶期間5G方面動作頻頻，工信部副部長陳肇雄近日表示，我國將加大力度持續推進網絡提速降費，加快5G、下一代互聯網、工業互聯網建設應用，繁榮數字經濟，推動新舊動能轉換。工信部通信發展司司長聞庫近日也宣佈，我國5G第二階段的主要內容新空口測試也已經基本結束，接下來，將迎來第三階段。據報道，Telia公司正與愛立信和英特爾合作，在歐洲部署第一批公共5G現網用例，這一舉措是全球5G路線圖的一個重要里程碑。隨著業內巨頭更多現網用例的不斷實現及相關政策的扶持，5G商用進程有望加速落地，產業鏈公司將持續受益。建議逢低佈局發展確定性高的新興產業，如5G產業鏈、新能源車、國產芯片等，另外可持續關注低估值金融股以及受益於消費升級和消費力提升下的大消費板塊。10/10和10/11中通快遞/韻達宣佈快遞提價，疊加雙十一購物節及四季度傳統旺季即將來臨，主題有望持續發酵。

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