央行要求加快新型信息基礎設施建設和金融數字化轉型，一季報密集披露寧德時代業績超預期：昨日，大盤全天震盪調整，滬指相對偏強，截至收盤，滬指跌0.09%，深成指跌0.37%，創業板指跌1.2%。滬深兩市成交額11387億，較上個交易日放量561億。北向資金全天淨買入46.91億元，其中滬股通淨買入33.32億元，深股通淨買入13.59億元。盤面上，個股跌多漲少，兩市超3300只個股下跌，AI概念股繼續全線走強，其中CPO方向維持強勢，應用端集體反彈，算力方向震盪走高；半導體板塊震盪拉升，存儲芯片、設備等方向領漲，6G概念股開盤大漲。下跌方面，賽道股陷入調整，鋰電、光伏方向領跌。港股方面，指數全天窄幅震盪，截至收盤，香港恒生指數收漲0.14%，恒生科技指數收跌0.09%，盤面上，電訊設備、半導體板塊普漲，生物技術、汽車及有色金屬板塊跌幅居前。外圍市場方面，上周美首次申請失業救濟人數24.5萬，較此前一周和市場預期均增加5000人，持續申請失業金的人數增加6.1萬超預期，並創2021年11月來最高，代表勞動力市場進一步放緩。費城聯儲的4月製造業指數超預期大幅降至-31.3，創2020年5月以來的近三年最低，深陷萎縮。大西洋中部地區的製造商預計未來六個月活動將保持低迷。美國3月成屋銷售環比超預期下跌2.4%，前值增幅下修，總數年化同比跌22%，受按揭貸款利率走高的拖累，中位數房價同比跌近1%至2012年1月以來最弱。美國上周首次申請失業救濟人數、費城聯儲4月製造業指數、3月成屋銷售等多項經濟數據均弱於預期，加劇市場對經濟衰退將至的恐慌，又有美聯儲鷹派票委支持加息至5%以上並維持高位一段時間，期貨市場押注5月美聯儲加息25個基點的概率為86%，即加息為“板上釘釘”，而6月暫停加息的概率從59%升至66%，與路透社對經濟學家的調查一致。市場仍押注今年降息。此外，特斯拉一季報淨利潤同比暴跌超20%領跌科技與汽車股，美股集體低開。截至收盤，美股齊創一周新低，納指收跌0.80%，標普收跌0.60%，道指收跌0.33%。
消息面上，昨日央行召開2023年科技工作電視會議。會議要求，要加快新型信息基礎設施建設，提高系統研發與運行質量，提升數據歸集共享與分析應用水平，推動科技賦能業務提質增效。要堅持底線思維，強化金融網絡安全管理，保障業務連續性。要堅持人民至上，加快金融數字化轉型，加強金融標準供給與實施。要加強調查研究，提升科技服務水平。自今年以來，中俄對話、中阿峰會中都頻頻提及使用人民幣結算，其中《新時代的中阿合作報告》中就有強調“支持中國和阿拉伯國家符合條件的金融機構互設分支和開展多領域業務合作。加強雙方央行間貨幣合作，商討擴大跨境本幣結算和互換安排”。人民幣國際化步進入全新階段，數字人民幣具有極強的國家戰略意義，對內可實現精准調控、對外或是人民幣國際化的重要抓手之一。隨“一帶一路”加速態勢下，數字人民幣推進進程有望持續加速。此外，保障金融安全的各種方式方法以及新技術有望迎來增長空間，其中包括人民幣國際化領域的人民幣結算系統和金融IT等跨境支付領域，建議關注相關細分領域。
昨日，工業和信息化部新聞發言人趙志國在新聞發佈會上表示，下一步將重點做好三方面工作。一是夯實數字設施底座。研究出臺推動新型信息基礎設施建設協調發展的政策措施，推進“寬帶邊疆”、千兆光網“追光行動”、中小城市雲網強基建設、移動物聯網高質量發展行動，一體化推進新型基礎設施建設。二是加快技術產業創新。推動6G、光通信、量子通信等關鍵核心技術加速突破，加大人工智能、區塊鏈、數字孿生等前沿技術研發力度。攻克一批“卡脖子”關鍵領域，提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平。三是深化行業融合應用。大力推進5G、千兆光網等新一代信息通信技術在垂直行業、信息消費、社會民生等領域的融合應用，推動工業互聯網規模應用，聚焦重點領域形成創新應用示範標杆，助力產業數字化轉型。從光通信角度，GPT帶來算力通脹高企，從芯片到光通信互聯等諸多環節需求急劇上升。近期上海經信委發佈《上海市推進算力資源統一調度指導意見》，目標到2023年底接入並調度4個以上的算力基礎設施，可調度算力達到1000PFLOPS（FP16）以上，到2025年本市數據中心算力超過18000PFLOPS（FP32），以助力行業發展。2023華為全球分析師大會上孟晚舟表示預計到2030年全球AI算力將漲500倍。算力通脹有望成為一段時期內的核心矛盾，政府、企業等各方都將加大投入以滿足需求。從6G角度，近日，二院25所在北京完成國內首次太赫茲軌道角動量的實時無線傳輸通信實驗，利用高精度螺旋相位板天線在110GHz頻段實現4種不同波束模態，通過4模態合成在10GHz的傳輸帶寬上完成100Gbps無線實時傳輸，為我國6G通信技術發展提供重要保障和支撐。建議關注相關細分領域。
寧德時代公佈一季報，實現營收890億元（YoY+83%/QoQ-25%），歸母淨利潤98億元（YoY+558%/QoQ-25%）業績超預期。存貨首次環比下滑，行業去庫或近尾聲。一季報披露正迎密集披露期需持續關注。4月國產網絡版號再發86款，進一步印證行業回暖。綜合來看，一季度GDP數據出爐經濟數據向好，社零數據大幅超越市場預期亦驗證消費正在復甦，有望帶動A股市場情緒回溫。4月政治局會議也將對部分重點行業進行政策加碼，共同提振市場情緒，仍需注意美聯儲加息步伐等海外擾動因素。建議關注Q1業績高增的如券商、業績向好與政策刺激的半導體，逢低繼續佈局中字頭、數字經濟。同時臨近五一，火爆的出遊預定有望同步帶動服務消費繼續修復，建議關注旅遊等消費板塊。

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