二月首日再现两只百亿爆款基金，逢低布局春节后政策资金行情：周一A股震荡攀升，次新股持续受追捧。上证指数收涨0.64%报3505.28点，深证成指涨1.36%，创业板指涨0.99%。盘面上业绩预增股掀涨停潮，浪潮信息、香飘飘等逾30股涨停。次新股新股表现活跃，煤炭、白银等走高，新能源车、光伏等依然疲软。白银现货大涨7.5%，站上29美元/盎司，创去年8月11日以来新高带动板块表现。两市成交额超8500亿元，创一个月新低；北向资金净买入近35亿元。港股强势反弹，恒生指数收涨2.15%，恒生科技指数大涨4.36%；全日大市成交2012亿港元，南向资金净买入逾164亿港元。隔夜美股大涨，标普500涨幅1.61%。道琼斯涨幅0.76%。纳斯达克涨幅2.55%。亚马逊涨超4%领跑六大科技股。散户“新宠”白银创八年新高，白银ETF涨逾7%，多只白银矿业股两位数大涨，欧股创近一个月最大涨幅。纽约尾盘，美元指数涨0.54%报91.0272，创近2个月以来新高,比特币一度涨超2000美元，原油涨超2%创三周最大涨幅。德美国债续跌。央行公开市场周一开展1000亿元7天期逆回购操作，当日有20亿元逆回购到期，净投放980亿元。隔夜Shibor下行48.70BP，报2.795%；14天期Shibor下行51.50BP，报3.283%；7天期Shibor则上涨12.30BP报3.1940%，为2015年4月7日以来最高水平。凸显此前市场担忧的资金压力有所缓解。
二月首日又诞生两只百亿爆款基金，南方基金旗下新发产品首募超150亿元，东方红旗下产品更是大卖逾200亿元。1月份公私募发行创出多个历史纪录，公募股票型和混合型基金发行规模为4502.76亿元，刷新了单月发行规模的历史最高纪录；易方达竞争优势企业混合的认购资金逼近2400亿元，也创下了单只基金的认购纪录。私募基金同期备案数据同样处于历史最高位。1月29日当天新增备案私募产品达232只，创出历史纪录。从月度数据来看，今年1月共计备案私募基金2732只，其中私募证券投资基金达2147只，占到备案基金总量的77.76%。增量资金持续推升A股行情，尤其节后政策刺激下有望进一步发酵。
2月1日周一公布的数据显示，中国1月财新制造业PMI下降1.5个百分点录得51.5，仍为连续第九个月位于扩张区间，前值为53。这一走势与中国1月官方制造业PMI一致。中国1月官方制造业PMI录得51.3，前值为51.9。制造业供给、需求继续维持扩张，但速度明显放缓；海外疫情反复导致外贸企业订单减少，对外需造成明显抑制。距离春节仅7个交易日，从2011-2020年10年春节前后大盘表现来看，临近春节前一周上证指数平均涨跌幅和上涨概率分别为0.65%和80%。而按行业表现来看，节前一周除了食品饮料/农林牧渔/采掘显示下跌，其他行业均呈现正涨幅态势，其中汽车/计算机/电子/机械设备/有色金属等平均涨幅居前，分别为2.50%/2.29%/2.00%/1.52%/1.50%。节后大盘上涨概率明显提升，由于市场风险偏好上升，节后通常电子、计算机等成长股有表现机会，此外预计两会吹风下政策利好型行业亦受催化。2021年人大和政协会议将分别于3/5和3/4开幕。地方两会已相继召开，预计在全国两会召开后，围绕“十四五”相关政策有望陆续落地，预计科技（信创、半导体）、军工、内需消费、农业、新能源等仍将是政策发力重点。建议逢低布局估值合理、增长确定、尤其受政策推升的板块，包括银行、新能源（光伏、风电等）、科技龙头，另外春节前后就地过年概念股亦可关注。7档春节档定档大年初一，目前预售票房已达1.8亿、唐人街探案3占比70.4%，A股相关上市公司关注度提升。

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