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DeepSeek宣布API涨价，中芯、华虹Q2业绩超预期
2026/08/14 08:26
DeepSeek宣布API涨价，中芯、华虹Q2业绩超预期：8月13日，中国A股午后下探，三大指数集体翻绿，市场逾4300股下跌。上证指数收跌0.5%报3926.96点，深证成指跌0.87%，创业板指跌0.45%，北证50跌1.62%，科创50跌1.11%，万得全A跌0.85%，万得A500跌0.83%，中证A500跌0.78%。A股全天成交2.57万亿元，上日成交2.17万亿元。欧美股市表现分化，标普500指数再创新高。标普500指数涨0.65%，报7798.99点，纳指涨0.81%，报26803.03点。科技股普涨，闪迪涨超13%，西部数据、海力士涨逾7%，特斯拉涨超3.5%，脸书涨逾2.5%。受收购报道影响，Workday一度飙升30%。AI应用软件股集体冲高，科技软件行业ETF-iShares涨超3%。美国7月PPI数据显示通胀正在降温，叠加油价下跌，市场进一步押注美联储下个月将不会加息，推动美股风险偏好回升。
中国工业和信息化部、应急管理部印发《安全应急装备产业发展“十五五”规划》，规划提出，推动产业集聚发展。支持产业基础好、发展潜力大的地区，培育建设安全应急装备领域国家先进制造业集群、国家新兴产业发展示范基地、中小企业特色产业集群、创新型产业集群。制定安全应急装备产能储备清单，加强生产能力动态管理，掌握重点企业供应链分布。产业方面，DeepSeek宣布API涨价，以旗舰模型DeepSeek V4 Pro为例，高峰时段百万tokens输出价格从6元升至27元，涨幅同为350%；缓存未命中输入价格从3元升至9元。与此同时，DeepSeek V4 Pro正式版已于8月13日上线，并同步在APP、网页端及API端部署。同时DeepSeek发布首款Agent产品Harness，并非Codex类产品，核心是一切皆插件。DRAM三巨头全部宣布大额扩产。SEMI预测，2026年全球半导体制造设备总销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，且增长势头将延续至2028年。业内人士认为，存储芯片正式进入大幅扩产周期，叠加晶圆制造、先进封装环节同步扩产，标志着半导体设备迎来增长动力的“三驾马车”。截至8月12日，科创半导体设备ETF华泰柏瑞6月以来累计净流入超95亿元，最新规模增长至114.16亿元，创历史新高，凸显资金对半导体设备赛道的青睐。
中芯国际2026年二季度营收30.06亿美元，同比增长36.1%，毛利率升至25.3%，净利润同比增长近4倍。业绩增长源于晶圆量价齐升、产能利用率达93.7%及产品结构优化，AI需求向成熟制程扩散带动工业与汽车芯片占比提升。公司预计三季度收入环比增长2%-4%，毛利率进一步提升至26%-28%，业绩进入上行周期。华宏Q2收入达到7.175亿美元，创历史新高，同比增长26.8%，环比增长8.6%；毛利率为16.5%，同比提升5.6个百分点，环比提升3.5个百分点。收入与毛利率均优于公司此前指引，显示特色工艺代工景气度继续回升。
综合来看，中国A股趋势性反弹的关键窗口或在8月下旬，届时中报密集披露、英伟达财报以及赎回压力的变化将决定科技板块能否形成新一轮主升。短期市场处于风格再平衡阶段，沪指在3900点附近维持韧性，但创业板指受光通信等权重拖累表现偏弱。建议两条主线布局：一是半导体设备和材料中中报业绩超预期、估值相对合理的标的；二是受益于育儿补贴、离境退税等政策催化的大消费板块（母婴、食品饮料、影视等）。

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