威尔支持3月加息25bp美股反弹，郭树清：2021年坚决遏制了资本在金融领域无序扩张：3/2 A股三大指数走势分化，沪指震荡整理，收盘下跌0.13%，收报3484.19点；深证成指下跌1.05%，收报13346.96点；创业板指走势较弱，跌幅达到1.77%，收报2834.64点。市场成交额达到8981亿元，北向资金净卖出逾7亿元。行业板块涨多跌少，中俄贸易概念股大涨，中药、航运港口、采掘行业、石油行业涨幅居前，电池、半导体、航天航空行业跌幅居前。鲍威尔称支持在3月加息25个基点，美股受此提振道指涨1.79%，标普500指数涨1.86%，纳斯达克涨1.62%。欧洲大陆天然气盘中创历史新高。美油一度涨超8%，近十年来首次收盘站上110美元。10年期美债收益率较周二低位升逾20个基点。
3/2欧洲基准天然气价格飙升55%，创纪录新高，两个月来首次出现一天涨幅超20%。 据华尔街日报报导，一位瑞士官员称连接俄罗斯和德国的主要天然气管道“北溪2号”的运营商已经解雇了100多名员工，并结束了其业务。有消息称，“北溪2号”天然气管道公司正在考虑申请破产保护。供应方面在申请破产，需求方面却在要求增储。欧盟计划于3月2日宣布的能源新战略显示，到2030年将化石燃料的使用减少40%，并要求欧洲能源公司在夏季增加天然气储备，以减少冬天对俄罗斯天然气的依赖。近来天然气悄无声息成为全球能源的焦点和热点，天然气消费数量、贸易规模和价格水平均创纪录新高。俄乌冲突加剧了去年就已出现的天然气供需问题。自2021年以来，天然价格开始直线攀升。欧洲天然气价格已上涨超600%，并在继续上涨。如今，在俄乌冲突影响之下，欧洲可以通过从挪威增加供应，或从美国等国进口液化天然气作为补充。但俄罗斯是全球主要天然气供货商之一，占欧洲进口总量的30%以上。短期无法补足的巨大缺口，将导致欧洲天然气价格继续攀升。为降低对俄罗斯天然气的依赖，欧洲各国或会加快新能源的推进速度，摆脱对石油天然气的过度依赖。2月28日德国经济部提出一份待立法草案，拟将100%实现可再生能源发电的目标提前15年至2035年。为完成此目标，草案提出光伏新增装机从2022年的7GW逐步增加到2028年的20GW，陆风新增装机从2022年的3GW增加至2027年的10GW，海风新增装机从2030年的30GW提升至2045年的70GW。德国本次草案以及中国近期的第二批风光大基地项目是全球各国重视能源独立的一个信号，预计各国新能源发展均将进入新的加速阶段。
消息面上，美国总统拜登于北京时间3月2日10点在国会发表其就职以来首次国情咨文讲话。拜登在演讲中声称，俄总统普京在俄乌战事上“严重失算”。重申，美国军队现在没有，将来也不会在乌克兰与俄罗斯军队发生冲突。正式宣布，禁止俄罗斯飞机进入美国领空。除此之外，拜登还表示，控制物价是目前的首要任务，并敦促降低电动汽车价格。此外，3月2日，中国银保监会主席郭树清在国新办新闻发布会上响应市场关切问题。郭树清表示2021年，坚决遏制资本在金融领域无序扩张。加强非金融企业投资金融机构的监管，筑牢产业资本与金融资本的防火墙。对于俄乌武装冲突，郭树清表示就金融制裁来说，不赞成单边发起的金融制裁。在谈到俄乌局势对中国经济金融的影响上，郭称总体上也不会有太大影响，因为中国的经济和金融都非常稳健，韧性很强。此外谈及防范重大金融风险方面，郭表示21年，重点领域风险持续得到控制，宏观杠杆率下降了大约8个百分点，金融体系内的资产扩张恢复到较低水平，再次回到了个位数。从2017年到2021年，五年拆解高风险影子银行25万亿元，过去两年就压减11.5万亿元。五年时间内处置不良资产约12万亿元，最近两年处置6万多亿元。地方政府隐性债务状况趋于改善，房地产泡沫化金融化势头得到根本扭转。
总的来看，全国两会召开在即，短期推升了市场的观望情绪，建议密切关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。今年国内将以稳增长为主，面对全球供应链出现的新的危机，在能源、资源、设备等领域国内面临更严峻的挑战，此时需静待两会围绕稳增长做出更进一步的安排，也更明确今年稳增长的方向。建议关注“稳增长”如银行、地产、建材等板块的配置机会，以及谨慎关注受益于政策推动的主题相关板块，如新能源、风电光伏、东数西算等板块。

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