国务院重磅政策支持集成电路和软件，大湾区城际铁路建设规划获批：A股整体呈现震荡整理格局，沪指勉强录得三连升。上证指数收盘涨0.11%报3371.69点，深证成指跌0.75%报13860.46点，创业板指跌1.26%报2832.84点，科创50跌3.5%，万得全A跌0.3%。盘面上，昨日市场迎来分化。疫苗等概念股冲高跳水，大幅回落，而保险等权重股低位拉升，带领指数再次迎来新的反弹新高。两市成交额1.37万亿元，连续5日达到万亿级别；北向资金净买入超20亿元。资金面上，央行昨日未开展逆回购操作，共有800亿元逆回购到期，当日实现净回笼800亿元。截至8月3日，两市融资合计13941.13亿元，创出2015年8月17日以来新高。较前一交易日增加221.02亿元。恒生指数午后直线拉升超过500点。截至收盘，恒指涨幅达2%。盘面上，金融地产以及大湾区概念连续拉升，南向资金再现净买入。截至目前，南向资金年内净买入港股近4000亿港元。投资者关注美国潜在新一轮刺激计划的谈判进度，美股三大指数小幅收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.35%，再创新高，标普500指数涨0.36%。黄金期货首次突破2020美元/盎司
8/4晚，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。文件提到，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米(含)，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于65纳米(含)，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。这一政策优惠相比去年发布的文件力度免税力度和持续时间较过往政策均大幅提高。同时《若干政策》还大力支持企业在境内外上市融资。资金、政策全面支持集成电路和软件发展，具有28nm及以下先进制程的中芯国际及相关半导体厂商将持续受益。不过短期仍需防范利好兑现，中长期仍可逢低布局。
香港万得通讯社报导，国家发改委批复粤港澳大湾区城际铁路建设规划。近期建设项目总投资约4741亿元，资本金比例50%、计2371亿元。规划建设13个城际铁路和5个枢纽工程项目，总里程约775公里，形成主轴强化、区域覆盖、枢纽衔接的城际铁路网络。构建大湾区主要城市间1小时通达、主要城市至广东省内地级城市2小时通达、主要城市至相邻省会城市3小时通达的交通圈，打造“轨道上的大湾区”，完善现代综合交通运输体系。到2025年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到4700公里，全面覆盖大湾区中心城市、节点城市和广州、深圳等重点都市圈；远期到2035年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到5700公里，覆盖100%县级以上城市。预计将带动新老基建建设持续高景气。
深圳中原研究中心数据显示，楼市调控升级背景下，7月深圳新房住宅成交3478套，环比上升4.0%；7月深圳二手住宅成交套数为13407套，环比上升26.6%；一二手住宅合计成交16885套，环比上升21.2%。从销售数据看，7月份，深圳新房成交量及二手房过户量仍创年内新高。但受“715新政”影响，新政前7月1日-14日的成交量约占7月总成交的七成，新政后的成交量仅占三成。除深圳外，东莞、杭州、深圳、宁波、南京等8个城市近期也陆续收紧楼市调控，政策转向对楼市预期产生一定影响。预计整体上房价走势更加平稳。7/30政治局会议再次明确房住不炒，今年下半年房价上涨幅度将会相对有限，流向房地产的资金增速将远远低于流向股票市场的资金增速。
华为近期启动“备胎”计划，包括规避使用美国技术制造终端产品的“南泥湾”项目。据悉华为消费者业务部门正加速推进笔记本和智能屏产品业务，并且华为新笔记本将不包含任何应用美国技术的零部件，预计国产华为NB产业链供货商或受益。在IC部分，台媒东森新闻报导华为和联发科签订了合作意向书，预计将超过1.2亿颗芯片数量。该计划也是华为针对美国技术制裁升级作出的最新准备。整体上本周制造业PMI超预期，并且连续5个月保持扩张。下半年货币政策宽松预期下降。来自美国大选之前的中美对抗外部风险加剧。短期大盘将维持盘整震荡、或迎来风格切换，操作上建议逢低布局低估值金融、机械建材等周期板块，中长期持续关注内需大循环。

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