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政治局会议提及10月四中全会召开，美联储维持按兵不动
2025/07/31 08:26
政治局会议提及10月四中全会召开，美联储维持按兵不动：7月30日，大盘午后波动加剧，沪指一度回吐早间涨势翻绿，创业板指全天弱势。盘面上，大盘在13:30后开始走弱，创业板指一度跌超2%，随后市场明显放量，筹码交换速度加快。资金在早盘基础上进一步切向低位题材，深海科技、芯片、卫星导航等TMT概念出现流入痕迹，而工业富联、上纬新材等趋势抱团股并未出现明显筹码松动，全天下跌个股超过3500家。截至收盘，上证指数涨0.17%报3615.72点，深证成指跌0.77%，创业板指跌1.62%，北证50跌1.75%，科创50跌1.11%，万得全A跌0.4%，万得A500跌0.15%，中证A500跌0.22%。A股全天成交1.87万亿元，上日成交1.83万亿元。外围市场方面，道指跌0.38%，标普500指数跌0.12%，纳指涨0.15%。热门科技股多数上涨，英伟达涨超2%。贵金属、金属铜概念跌幅居前，美国黄金跌超7%。微软、META财报表现亮眼，在美股盘后行情中，跳涨7%和10%。美联储维持利率不变但内部出现罕见分歧，叠加特朗普政府加征铜产品关税引发通胀担忧，市场对9月降息预期从68%骤降至45%。
中共中央政治局7月30日召开会议，会议指出，宏观政策要持续发力、适时加力。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。加快政府债券发行使用，提高资金使用效率。兜牢基层“三保”底线。货币政策要保持流动性充裕，促进社会综合融资成本下行。用好各项结构性货币政策工具，加力支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等。支持经济大省发挥挑大梁作用。强化宏观政策取向一致性。较上次会议，本次呈现三大特征：其一，对内外形势的判断更趋积极，政策重心从“托底”转向“提质”；其二，强调政策“适时加力”的窗口期，财政货币政策在保持连续性的同时预留弹性空间；其三，关于“反内卷”的政策重要性上升，延续中央财经委员会关于建设全国统一大市场，多举措联合以制度重塑破解内卷和通缩的困局；其四，在“十五五”规划起草节点，政策设计既聚焦短期稳增长（如专项债、城市更新），又着眼长期改革（如统一大市场、扩大开放、人民币国际化、共同富裕）。
行业新闻方面，中国炼焦行业协会市场委员会召开专题市场分析会，与会代表一致认为，当前焦炭市场应尽快再次提涨价格。为改善行业经营困难的局面，实现产业链利润的合理分配，与会企业达成以下决议：自7月31日零时起，对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨，捣固干熄焦价格上调55元/吨，顶装焦价格上调75元/吨。
消息面上，据网络平台数据，截至7月30日15时，电影《南京照相馆》累计票房（含预售）超7亿，进入2025年度票房榜前五，领跑2025年暑期档票房榜。近期A股呈现强势运行格局，短期市场情绪或延续惯性，整体走势上底部正逐步抬高，高位区域则出现拉锯整理。短期市场或围绕中报预增主线波动，半导体设备、电力设备等兼具政策支持与业绩确定性的板块受资金青睐；中长期建议关注政策与科技双轮驱动，包括机器人量产、AI算力国产替代及内需替代逻辑。

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