供给侧改革与国企改革双双发力，两会反弹窗口短期有望持续：大盘经过春节后连续上涨后昨天出现回调，其中金融权重股领跌，而供给侧改革和食品饮料涨幅居前。近日多部委纷纷出招贯彻实施供给侧改革，已发布的政策主要集中在钢铁煤炭去产能、房地产去库存等方面。可以预见，供给侧改革将会是今年政府工作报告的重点，迭加近期原物料的上涨，如螺纹钢今年累计涨幅达8%，在量价双控下相关热点有望持续。获悉国旅集团与港中旅集团筹划战略重组，随着“1+N”政策相继推出，国企改革步入全面实施阶段，预计央企仍是核心。

昨天彭博报导刘士余在就任证监会主席后首度向证监会官员的讲话中指出，当前任务包括监管市场、严查操纵股市和引导外部资金入市。随着3月1日注册制授权的临近，资本市场的制度建设进入加速期，制度红利的重新释放有望对年初恐慌性暴跌后的市场情绪构成修复，而且市场各方对于新主席履新之后的期待也有望成为支撑行情的要素之一。从国企改革、供给侧改革等主题的活跃度来看，资金博弈两会窗口的逻辑依旧不变，主线热点的延续和接力利于行情的延续。而且人民币贬值压力减缓、中央稳增长的预期、以及两会前政策强预期等因素有望推动A股在本周继续震荡向上。建议关注业绩增长性较确定的传媒股  , 以及有合并重组预期的央企和改革步伐较快的上海国企股。

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