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6月制造业与非制造业PMI指数同步回升均进入扩张区间,国常会发行金融债券等筹资3000亿支持重大项目建设
2022/07/01 08:25

昨日大盘迎来反弹,三大指数均涨超1%。截止收盘,沪指涨1.1%,深成指涨1.57%,创业板指涨1.52%。沪深两市昨日成交额11598亿,较上个交易日缩量1564亿。盘面上,大消费板块全面爆发走强,消费复苏方向领涨。前日大跌的赛道板块昨日早盘有所反弹修复,但反弹力度有限,光伏、芯片板块表现相对较好。两市超2700只个股上涨,近百股涨停或涨超10%。外围市场方面,欧美通胀数据持续爆表,美联储最关注的通胀指标核心PCE物价指数在5月同比上升4.7%,环比上升0.3%,展露触顶迹象,但仍徘徊于40年高位,拜登表示即便遏制通胀的举措造成经济放缓,也会继续加息;法国5月CPI同比增6.5%,连续第二月刷新历史新高,周五公布的6月欧元区CPI或也达创纪录的8.5%。上周美国首次申请失业金人数小幅下滑,但高于预期,衡量当地商业活动的6月芝加哥采购经理人指数PMI降至56,弱于预期58和前值60.3,均突显出美国经济数据近期降温的整体趋势。美股三大股指集体收跌,其中纳指领跌1.33%。整个二季度,标普累跌16.4%,道指累跌11.3%,纳指累跌22.4%,其中标普和道指创2020年一季度以来最差单季表现,纳指创2008年以来最差单季表现。投资者对衰退风险的恐惧心理加剧,欧美主要国家国债收益率均两位数大幅下挫,10年期美债收益率跌穿3%整数位心理关口,为6月10日以来首次。美国总统拜登称,下个月出访沙特期间,将要求海湾合作委员会提高石油产量,国际油价盘中跌超4美元。
宏观数据上,周四国家统计局和物流与采购联合会发布的6月中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,比上月上升0.6个百分点。非制造业商务活动指数为54.7%,较上月上升6.9个百分点。13个分项指数看,同上月相比,生产指数、新订单指数、新出口订单指数、采购量指数、进口指数、原材料库存指数、从业人员指数、供货商配送时间指数和生产经营活动预期指数上升,指数升幅在0.2至7.2个百分点之间;积压订单指数、产成品库存指数、购进价格指数和出厂价格指数下降,指数降幅在0.7至3.8个百分点之间。在非制造业PMI各单项指数中,新订单指数、新出口订单指数、在手订单指数、存货指数、投入品价格指数、销售价格指数、从业人员指数、供货商配送时间指数和业务活动预期指数均有所上升,升幅在0.1-9.1个百分点之间。
消息面上,国务院总理李克强29日主持召开国务院常务会议,要贯彻党中央、国务院部署,实施好稳健的货币政策,运用好结构性货币政策工具,增强金融服务实体经济能力,为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。中央财政予以适当贴息。并且会议指出,以工代赈受益面大、带动效应强,能为群众特别是农民工、脱贫人口等规模性提供务工岗位,支持他们劳动增收,进而拉动消费,是稳就业保民生的重要举措。一是政府投资重点工程要能用尽用以工代赈。二是实施一批以工代赈中央预算内投资项目,劳务报酬占中央资金比例由原规定的15%以上提高到30%以上。三是在项目各环节明确以工代赈任务要求,督促及时足额发放报酬。
行业方面,据隆基绿能(隆基股份)官网,公司单晶硅片P型M10 165μm厚度(182/247mm)单片价格7.30元,上月为6.86元;单晶硅片P型M6 160μm厚度(166/223mm)单片价格6.08元,上月为5.72元;单晶硅片P型158.75/223mm 160μm厚度价格5.88元,上月为5.52元,上调幅度均超6%。据硅业分会消息,本周多晶硅成交价涨幅拉大,国内单晶复投料价格区间在28.5-29.0万元/吨,成交均价为28.63万元/吨,周环比涨幅为4.83%。而之前东方希望硅料生产装置发生爆炸事故加速业内检修计划,7月份国内有检修计划的企业增加到5家,预计7月份国内多晶硅产量仍将进一步下调预期,环比降幅约5%。根据对硅料公司的扩产情况来看,三季度主要硅料企业产量能达到21万吨,四季度约27万吨,全年产能会比去年增加30万吨,总量突破80万吨。但是22年整体硅料供给仍处于紧平衡状态,预计23年硅料扩产将达到52万吨左右,硅料价格有望下降,预计22年四季度迎来拐点。此外,可重点关注习近平将于今日上午出席“庆祝香港回归祖国25周年大会暨香港特别行政区第六届政府就职典礼”,并发表重要讲话。综合来看,近期支持经济政策频出提振市场情绪,A股在流动性充裕下亦不断走出独立行情,二季度财报进入披露期,超预期个股对本行业有所提振。长远来看仍需关注俄乌战争对全球局势的影响以及美联储的加息动作。综上所述,建议关注业绩确定性强且景气超预期的板块如新能源车产业链、风光电,以及基本面将迎困境反转的消费板块如旅游产业

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