全国人大常委会公布2024年度立法工作计划，工信部对锂电产业链新增产能予以规范：5月8日周三，A股三大指数集体低开，盘中跌幅加深。截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌1.35%，创业板指跌1.45%，北证50指数跌0.76%，沪深两市成交额8644亿元，较上日明显缩量1043亿元，北向净卖出40亿元，两市超4000股下跌。盘面上，细胞免疫治疗概念全天大涨，合成生物概念午后持续拉升走强，猪肉养殖、黄金、煤炭概念涨幅居前；而房地产、AI应用、铜缆高速连接、量子科技概念跌幅居前。海外，三大美国股指本周首度集体低开，此后表现不一。最终，三大指数中仅道指收涨0.44%，连涨六日，标普收平，纳指收跌0.18%。部分行业龙头股因财报巨震，Shopify收跌近19%创最大日跌、Uber跌近6%、Arm盘后曾跌超8%。债市方面，美国财政部标售420亿美元的十年期国债，得标利率高于预发行利率体现需求疲软。十年期美债收益率脱离近四周低位。汇市方面，日央行行长警告干预，日元仍三连跌；美元指数三连涨，而离岸人民币盘中跌不足百点、失守7.23。
宏观方面，全国人大常委会公布2024年度立法工作计划，提出将加快发展新质生产力，构建新发展格局，制定金融稳定法、农村集体经济组织法、增值税法、能源法、原子能法、民营经济促进法，修改矿产资源法、企业破产法、反不正当竞争法、会计法、招标投标法、统计法、民用航空法。研究包括金融监管制度在内的金融方面综合性法律，以及财政税收制度、网络治理和人工智能健康发展等方面的立法项目，由有关方面抓紧开展调研和起草工作，视情安排审议。
行业方面，工信部发布公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。2024年版本设定了锂电池产品性能的具体指标，其中包括电池、正极材料、负极材料、隔膜以及电解液等多个环节，对电池的能量密度、功率密度、循环寿命等性能指标提出更高的要求，还提及将引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，对安全生产和环境保护要求也加强。自去年以来，锂电池环节经历了全面去库存阶段，此前已有多个产业链上游厂商叫停新产能投建，或宣布终止扩产计划。业内普遍预计，行业新产能投放节奏将持续放缓。此外，多家外媒报道称，拜登政府撤销高通和英特尔向华为出售半导体的许可证。按照两家公司与华为过往合作经历，华为的笔记本电脑、平板电脑等或将受到波及。对此，中国商务部回应，美方泛化国家安全概念，针对特定中国企业一再采取无理制裁打压措施，中方对此坚决反对。5月8日晚间，浙商证券发布公告显示，董事会同意公司参与竞拍国都证券4.485亿股股份。若此次竞拍成功，预计浙商持有国都证券的股权比例将达到26.84%，稳坐第一大股东之位。近期，证券行业频繁传出并购声音，引发市场关注。4月25日国联证券发布关于筹划重大资产重组事项的停牌公告，正式宣布收购民生证券的消息，打响了券业并购整合“第一枪”。近期国务院提出集中力量打造“金融业国家队”，推动头部证券公司做强做优。证券行业并购重组预期持续发酵。
5-5-5/10习近平应邀对法国、塞尔维亚、匈牙利邀请对三国进行国事访问。5/6、5/8分别同法国总统马克龙、塞尔维亚总统武契奇共同会见记者，目前已抵达匈牙利布达佩斯国际机场发表书面讲话。习近平此次出访有望提升对三国的关系层级和战略对接。综合来看，近期美联储释放鹰派信号令美元指数再度走强而非美货币则持续走弱，部分影响市场情绪，但节后市场交易仍有望修复，持续关注中美关系、美联储动作等。建议一方面关注业绩景气度回升的双创方向，尤其出口、AI、消费电子；另一方面关注政策密集催化下的低位低估值如地产、高股息中字头等方向。

版權所有                 

未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。